Как найти период цикла на графике

Чтобы описать колебательные процессы и отличить одни колебания от других, используют 6 характеристик. Они называются так (рис. 1):

• амплитуда,
• период,
• частота,
• циклическая частота,
• фаза,
• начальная фаза.

Такие величины, как амплитуду и период, можно определить по графику колебаний.

Начальную фазу, так же, определяют по графику, с помощью интервала времени (large Delta t), на который относительно нуля сдвигается начало ближайшего периода.

Частоту и циклическую частоту вычисляют из найденного по графику периода, по формулам. Они находятся ниже в тексте этой статьи.

А фазу определяют с помощью формулы, в которую входит интересующий нас момент времени t колебаний. Читайте далее.

Что такое амплитуда

Амплитуда – это наибольшее отклонение величины от равновесия, то есть, максимальное значение колеблющейся величины.

Измеряют в тех же единицах, в которых измерена колеблющаяся величина. К примеру, когда рассматривают механические колебания, в которых изменяется координата, амплитуду измеряют в метрах.

В случае электрических колебаний, в которых изменяется заряд, ее измеряют в Кулонах. Если колеблется ток – то в Амперах, а если – напряжение, то в Вольтах.

Часто обозначают ее, приписывая к букве, обозначающей амплитуду индекс «0» снизу.

К примеру, пусть колеблется величина ( large x ). Тогда символом ( large x_{0} ) обозначают амплитуду колебаний этой величины.

Иногда для обозначения амплитуды используют большую латинскую букву A, так как это первая буква английского слова «amplitude».

С помощью графика амплитуду можно определить так (рис. 2):

Что такое период

Когда колебания повторяются точно, изменяющаяся величина принимает одни и те же значения через одинаковые кусочки времени. Такой кусочек времени называют периодом.

Обозначают его обычно большой латинской буквой «T» и измеряют в секундах.

( large T left( c right) ) – период колебаний.

Одна секунда – достаточно большой интервал времени. Поэтому, хотя период и измеряют в секундах, но для большинства колебаний он будет измеряться долями секунды.

Чтобы по графику колебаний определить период (рис. 3), нужно найти два одинаковых значения колеблющейся величины. После, провести от этих значений к оси времени пунктиры. Расстояние между пунктирами – это период колебаний.

Период – это время одного полного колебания.

На графике период найти удобнее одним из таких способов (рис. 4):

Что такое частота

Обозначают ее с помощью греческой буквы «ню» ( large nu ).

Частота отвечает на вопрос: «Сколько полных колебаний выполняется за одну секунду?» Или же: «Сколько периодов умещается в интервал времени, равный одной секунде?».

Поэтому, размерность частоты — это единицы колебаний в секунду:

( large nu left( frac{1}{c} right) ).

Иногда в учебниках встречается такая запись ( large displaystyle nu left( c^{-1} right) ), потому, что по свойствам степени ( large  displaystyle frac{1}{c} = c^{-1} ).

Начиная с 1933 года частоту указывают в Герцах в честь Генриха Рудольфа Герца. Он совершил значимые открытия в физике, изучал колебания и доказал, что существуют электромагнитные волны.

Одно колебание в секунду соответствует частоте в 1 Герц.

[ large displaystyle boxed{ frac{ 1 text{колебание}}{1 text{секунда}} = 1 text{Гц} }]

Чтобы с помощью графика определить частоту, нужно на оси времени определить период. А затем посчитать частоту по такой формуле:

[ large boxed{ nu = frac{1}{T} }]

Существует еще один способ определить частоту с помощью графика колеблющейся величины. Нужно отмерить на графике интервал времени, равный одной секунде, и сосчитать количество периодов колебаний, уместившихся в этот интервал (рис. 5).

Что такое циклическая частота

Колебательное движение и движение по окружности имеют много общего – это повторяющиеся движения. Одному полному обороту соответствует угол (large 2pi) радиан. Поэтому, кроме интервала времени 1 секунда, физики используют интервал времени, равный (large 2pi) секунд.

Число полных колебаний для такого интервала времени, называется циклической частотой и обозначается греческой буквой «омега»:

( large displaystyle omega left( frac{text{рад}}{c} right) )

Примечание: Величину ( large omega ) так же называют круговой частотой, а еще — угловой скоростью (ссылка).

Циклическая частота отвечает на вопрос: «Сколько полных колебаний выполняется за (large 2pi) секунд?» Или же: «Сколько периодов умещается в интервал времени, равный (large 2pi) секунд?».

Обычная ( large nu ) и циклическая ( large omega ) частота колебаний связаны формулой:

[ large boxed{ omega = 2pi cdot nu }]

Слева в формуле количество колебаний измеряется в радианах на секунду, а справа – в Герцах.

Чтобы с помощью графика колебаний определить величину ( large omega ), нужно сначала найти период T.

Затем, воспользоваться формулой ( large displaystyle nu = frac{1}{T} ) и вычислить частоту ( large nu ).

И только после этого, с помощью формулы ( large omega = 2pi cdot nu ) посчитать циклическую ( large omega ) частоту.

Для грубой устной оценки можно считать, что циклическая частота превышает обычную частоту примерно в 6 раз численно.

Определить величину ( large omega ) по графику колебаний можно еще одним способом. На оси времени отметить интервал, равный (large 2pi), а затем, сосчитать количество периодов колебаний в этом интервале (рис. 6).

Что такое начальная фаза и как определить ее по графику колебаний

Отклоним качели на некоторый угол от равновесия и будем удерживать их в таком положении. Когда мы отпустим их, качели начнут раскачиваться. А старт колебаний произойдет из угла, на который мы их отклонили.

Такой, начальный угол отклонения, называют начальной фазой колебаний. Обозначим этот угол (рис. 7) какой-нибудь греческой буквой, например, (large varphi_{0} ).

(large varphi_{0} left(text{рад} right) ) — начальная фаза, измеряется в радианах (или градусах).

Начальная фаза колебаний – это угол, на который мы отклонили качели, перед тем, как их отпустить. Из этого угла начнется колебательный процесс.

Рассмотрим теперь, как величина (large varphi_{0} ) влияет на график колебаний (рис. 8). Для удобства будем считать, что мы рассматриваем колебания, которые происходят по закону синуса.

Кривая, обозначенная черным на рисунке, начинает период колебаний из точки t = 0. Эта кривая является «чистым», не сдвинутым синусом. Для нее величину начальной фазы (large varphi_{0} ) принимаем равной нулю.

Вторая кривая на рисунке обозначена красным цветом. Начало ее периода сдвинуто вправо относительно точки t = 0. Поэтому, для красной кривой, начавшей новый период колебаний спустя время (large Delta t), начальный угол (large varphi_{0} ) будет отличаться от нулевого значения.

Определим угол (large varphi_{0} ) с помощью графика колебаний.

Обратим внимание (рис. на то, что время, лежащее на горизонтальной оси, измеряется в секундах, а величина (large varphi_{0} ) — в радианах. Значит, нужно связать формулой кусочек времени (large Delta t) и соответствующий ему начальный угол (large varphi_{0} ).

Как вычислить начальный угол по интервалу смещения

Алгоритм нахождения начального угла состоит из нескольких несложных шагов.

• Сначала определим интервал времени, обозначенный синими стрелками на рисунке. На осях большинства графиков располагают цифры, по которым это можно сделать. Как видно из рис. 8, этот интервал (large Delta t) равен 1 сек.
• Затем определим период. Для этого отметим одно полное колебание на красной кривой. Колебание началось в точке t = 1, а закончилось в точке t =5. Взяв разность между этими двумя точками времени, получим значение периода.

[large T = 5 – 1 = 4 left( text{сек} right)]

Из графика следует, что период T = 4 сек.

• Рассчитаем теперь, какую долю периода составляет интервал времени (large Delta t). Для этого составим такую дробь (large displaystyle frac{Delta t }{T} ):

[large frac{Delta t }{T} = frac{1}{4} ]

Полученное значение дроби означает, что красная кривая сдвинута относительно точки t = 0 и черной кривой на четверть периода.

• Нам известно, что одно полное колебание — один полный оборот (цикл), синус (или косинус) совершает, проходя каждый раз угол (large 2pi ). Найдем теперь, как связана найденная доля периода с углом (large 2pi ) полного цикла.

Для этого используем формулу:

[large boxed{ frac{Delta t }{T} cdot 2pi = varphi_{0} }]

(large displaystyle frac{1}{4} cdot 2pi = frac{pi }{2} =varphi_{0} )

Значит, интервалу (large Delta t) соответствует угол (large displaystyle frac{pi }{2} ) – это начальная фаза для красной кривой на рисунке.

• В заключение обратим внимание на следующее. Начало ближайшего к точке t = 0 периода красной кривой сдвинуто вправо. То есть, кривая запаздывает относительно «чистого» синуса.

Чтобы обозначить запаздывание, будем использовать знак «минус» для начального угла:

[large varphi_{0} = — frac{pi }{2} ]

Примечание: Если на кривой колебаний начало ближайшего периода лежит левее точки t = 0, то в таком случае, угол (large displaystyle frac{pi }{2} ) имеет знак «плюс».

Для не сдвинутого влево, либо вправо, синуса или косинуса, начальная фаза нулевая (large varphi_{0} = 0 ).

Для синуса или косинуса, сдвинутого влево по графику и опережающего обычную функцию, начальная фаза берется со знаком «+».

А если функция сдвинута вправо и запаздывает относительно обычной функции, величину (large varphi_{0} ) записываем со знаком «-».

Примечания:

1. Физики начинают отсчет времени из точки 0. Поэтому, время в задачах будет величиной не отрицательной.
2. На графике колебаний начальная фаза ( varphi_{0}) влияет на вертикальный сдвиг точки, из которой стартует колебательный процесс. Значит, можно для простоты сказать, что колебания имеют начальную точку.

Благодаря таким допущениям график колебаний при решении большинства задач можно изображать, начиная из окрестности нуля и преимущественно в правой полуплоскости.

Что такое фаза колебаний

Рассмотрим еще раз обыкновенные детские качели (рис. 9) и угол их отклонения от положения равновесия. С течением времени этот угол изменяется, то есть, он зависит от времени.

В процессе колебаний изменяется угол отклонения от равновесия. Этот изменяющийся угол называют фазой колебаний и обозначают (varphi).

Различия между фазой и начальной фазой

Существуют два угла отклонения от равновесия – начальный, он задается перед началом колебаний и, угол, изменяющийся во время колебаний.

Первый угол называют начальной ( varphi_{0}) фазой (рис. 10а), она считается неизменной величиной. А второй угол – просто ( varphi) фазой (рис. 10б) – это величина переменная.

Как на графике колебаний отметить фазу

На графике колебаний фаза (large varphi) выглядит, как точка на кривой. С течением времени эта точка сдвигается (бежит) по графику слева направо (рис. 11). То есть, в разные моменты времени она будет находиться на различных участках кривой.

На рисунке отмечены две крупные красные точки, они соответствуют фазам колебаний в моменты времени t1 и t2.

А начальная фаза на графике колебаний выглядит, как место, в котором находится точка, лежащая на кривой колебаний, в момент времени t=0. На рисунке дополнительно присутствует одна мелкая красная точка, она соответствует начальной фазе колебаний.

Как определить фазу с помощью формулы

Пусть нам известны величины (large omega) — циклическая частота и (large varphi_{0}) — начальная фаза. Во время колебаний эти величины не изменяются, то есть, являются константами.

Время колебаний t будет величиной переменной.

Фазу (large varphi), соответствующую любому интересующему нас моменту t времени, можно определить из такого уравнения:

[large boxed{ varphi = omega cdot t + varphi_{0} }]

Левая и правая части этого уравнения имеют размерность угла (т. е. измеряются в радианах, или градусах). А подставляя вместо символа t в это уравнение интересующие нас значения времени, можно получать соответствующие им значения фазы.

Что такое разность фаз

Обычно понятие разности фаз применяют, когда сравнивают два колебательных процесса между собой.

Рассмотрим два колебательных процесса (рис. 12). Каждый имеет свою начальную фазу.

Обозначим их:

( large varphi_{01}) – для первого процесса и,

( large varphi_{02}) – для второго процесса.

Определим разность фаз между первым и вторым колебательными процессами:

[large boxed{ Delta varphi = varphi_{01} —  varphi_{02} }]

Величина (large Delta varphi ) показывает, на сколько отличаются фазы двух колебаний, она называется разностью фаз.

Как связаны характеристики колебаний — формулы

Движение по окружности и колебательное движение имеют определенную схожесть, так как эти виды движения могут быть периодическими.

Поэтому, основные формулы, применимые для движения по окружности, подойдут так же, для описания колебательного движения.

• Связь между периодом, количеством колебаний и общим временем колебательного процесса:

[large boxed{ T cdot N = t }]

( large T left( c right) ) – время одного полного колебания (период колебаний);

( large N left( text{шт} right) ) – количество полных колебаний;

( large t left( c right) ) – общее время для нескольких колебаний;

• Период и частота колебаний связаны так:

[large boxed{ T = frac{1}{nu} }]

(large nu left( text{Гц} right) ) – частота колебаний.

• Количество и частота колебаний связаны формулой:

[large boxed{ N = nu cdot t}]

• Связь между частотой и циклической частотой колебаний:

[large boxed{ nu cdot 2pi = omega }]

(large displaystyle omega left( frac{text{рад}}{c} right) ) – циклическая (круговая) частота колебаний.

• Фаза и циклическая частота колебаний связаны так:

[large boxed{ varphi = omega cdot t + varphi_{0} }]

(large varphi_{0} left( text{рад} right) ) — начальная фаза;

(large varphi left( text{рад} right) ) – фаза (угол) в выбранный момент времени t;

• Между фазой и количеством колебаний связь описана так:

[large boxed{ varphi = N cdot 2pi }]

• Интервал времени (large Delta t ) (сдвигом) и начальная фаза колебаний связаны:

[large boxed{ frac{Delta t }{T} cdot 2pi = varphi_{0} }]

(large Delta t left( c right) ) — интервал времени, на который относительно точки t=0 сдвинуто начало ближайшего периода.

Приветствую вас, друзья форекс трейдеры !

Большая часть инструментов технического анализа рассматривает цены в качестве основной отправной точки. Но у любого торгового инструмента есть и еще одна характеристика. Это время.

Конечно, любой инструмент теханализа учитывает и время также, но его значение просто как бы подразумевается. Сегодня мы посмотрим на время, как на основной инструмент анализа. Вас ожидает довольно философская тема времени и его применения в торговле.

Анализ циклов

Мы будем говорить о так называемых циклах. Специалисты, за­нимающиеся таким анализом, полагают, что только циклич­ность как особенность развития рынка является объяснением взлетов и падений цен. Мы дополним список важнейших технических инструментов анализа рынка временным пара­метром и сможем ответить не только на вопрос, в какую сторону и как далеко будет развиваться рынок, но и когда он туда придет и когда начнется это движение.

Давайте посмотрим на обычный дневной график пары EURUSD. По вертикальной оси расположена шкала цен. Этот показатель дает нам только половину необходимой картины. По горизонтальной оси расположена шкала времени. Таким образом, график на самом деле является графи­ком не только цены, но и времени. Однако многие трейдеры анализируют исключительно ценовые данные, полностью игнорируя фактор времени.

Когда мы изучаем графические модели, то понимаем, что существует связь между временем, за которое формируется та или иная конфигурация, и потен­циалом дальнейшего движения рынка. Чем дольше «держат­ся» линии тренда или уровни поддержки или сопротивления, тем более значимыми они становятся. Временной фактор также весьма важен при использовании скользяще­го среднего в качестве аналитического инструмента, для которого очень важно выбрать соответствующий временной период. Даже работая с осцилляторами, приходится принимать реше­ние относительно количества дней, составляющих период расчета.

Становится ясно, что любой метод технического анализа в той или иной мере зависит от фактора времени. В то же время использование временных показателей не всегда носит последовательный характер. Для увеличения эффективности технического анализа с учетом временного фактора и приме­няют циклический анализ.

Работа любого технического инди­катора может быть значительно улучшена, если в его струк­туру включить циклический анализ. Например, путем при­вязки скользящих средних и осцилляторов к доминирующим рыночным циклам можно оптимизировать их работу. Анализ циклов также позволяет добиться повышения точности ана­лиза линий тренда, указывая, какие линии значимы, а какие — нет. В сочетании с пиками и спадами циклов можно значительно увеличить возможности анализа ценовых моде­лей. С помощью «временных окон» можно фильтровать движение цен таким образом, что лишние сигналы будут отсекаться, а первоочередное внимание будет обращено только на моменты наступления важнейших вершин и оснований циклов.

Предсказание будущего и циклы

Можете ли вы предсказывать будущее? Я могу. Например, завтра моя электричка уедет ровно в 10:00. Закат завтра будет ровно в 19:51, а рассвет в 5:11. Хотите поспорить, что это не так и мои предсказания не исполнятся? Думаю, что нет. Что я на самом делаю – предсказываю будущее или все-таки нет?

Во-первых, мы действительно на самом деле предсказываем будущее каждый день. Как минимум в области природных или астрономических явлений.

Во-вто­рых, большая точность наших предсказаний объясняется тем, что существуют четко выраженные повторяющиеся циклы.

Тем не менее, наличие в нашей жизни циклов стало настоль­ко привычным, что мы не придаем основанным на них предсказаниям особого значения. Мы просто проецируем циклы в будущее, предполагая, что они будут повторяться.

А как вам мысль о том, что вообще вся жизнь человека – повторяющиеся циклы событий? Встал утром, пошел на работу, поработал. Пришел, развлекся в чате для трейдеров, лег спать. И так день за днем. А что, если существуют некие циклы и в предпринимательской деятельности? Тогда должны существовать и на рынках ценных бумаг. А в рамках целой страны могут быть экономические циклы? Могут.

Довольно много литературы посвящено цикличности всей нашей жизни. Например, избыток атлантических лососевых наступает раз в 9,6 лет. Каждые 22,2 года в мире случается военный конфликт. Солнечные пятна появляются с амплитудой 11,11 лет. На рынке недвижимости циклы составляют 18,33 года. На рынке ценных бумаг – 9,2 года.

На картинке выше циклы солнечной активности. Синими кружками обозначены локальные кризисы. Красным – мировые. Желтым – нефтяные. Вот ссылка на данный график в tradingview. Судите сами.

Следующий рисунок вообще принесет вам множество раздумий:

Как видите, циклы действительно существуют, это неоспоримый факт. Осталось только разобраться, как их использовать.

Основные понятия циклического анализа

В 1970 году Дж. Херст опубликовал книгу «Таинственное искусство своевременных операций на фондовых рынках». Хотя, в основном, книга посвящена циклам, определяющим функционирование фондовых рынков, она представляет со­бой наиболее полное и доступное изложение теории циклов. Через три года после выхода книги издательство «Сайклитек сервисез» вы­пустило учебный курс по анализу циклов, основанный на книге Херста. В отличие от книги Херста — данный курс охватывает также анализ цикличности в некоторых других областях, в частности, на рынках товарных фьючерсов.

На примере выше показаны два повторения ценового цикла. Ниж­няя точка развития цикла называется основанием (trough), верхняя — вершиной (crest). Обратите внимание, что две вол­ны, показанные на примере, отмеряют от основания до основания. Просто в циклическом анализе принято измерять длину циклов между нижними точками. Можно измерять расстояние между вершинами, но параметры, полученные таким способом, считаются нестабильными и, соответственно, не такими надежными. Таким образом, наиболее распрос­траненным способом определения начала и конца цикла является измерение циклической волны, произведенное в ее нижних точках.

Главные характеристики цикла — амплитуда, период и фаза. Амплитуда измеряет высоту и выражается в долларах, центах или пунктах. Период волны измеряет время, проходящее между нижними точка­ми.

В приведенном ниже примере период равен двадцати дням. Фазой принято называть временное положение основания волны.

На примере ниже показана разница по фазе между двумя волнами:

Так как всегда в одно и то же время развиваются несколько циклов одновре­менно, фазовый анализ позволяет выявлять отношения меж­ду циклами различной протяженности, а также определять время прохождения цикла через нижнюю точку. Если, на­пример, мы знаем, когда двадцатидневный цикл прошел через нижнюю точку (скажем, десять дней назад), то можно легко определить, когда это повторится. Как только определены амплитуда, период и фаза цикла, то теорети­чески можно экстраполировать цикл в будущее. Если мы можем допустить, что характеристики цикла останут­ся более или менее неизменными, то можно определить будущие нижние и верхние точки его развития. Это основа циклического анализа в самом простом виде.

Принципы циклического анализа

Давайте рассмотрим некоторые принципы, составляющие основу теории цикличности. Наиболее значительными счи­таются принципы суммирования, гармоничности, синхрон­ности и пропорциональности.

Принцип суммирования заключается в том, что все движе­ния цены являются простым сложением всех активных цик­лов. Пример на рисунке ниже демонстрирует, что ценовая модель на вершине рынка формируется путем простого сложения двух разных циклов внизу графика:

Обратите особенное внимание на то, что в составной волне С появляется двойная вершина. Согласно теории цикличности, все ценовые моде­ли образуются в результате взаимодействия двух или более различных циклов. Таким образом, принцип суммирования помогает понять логику прогнозирования развития рынка с помощью циклического анализа. Предпол­ожим, что любое движение цен представляет собой сумму циклов различной протяженности. Допустим далее, что каж­дый из этих циклов может быть выделен и измерен. И, наконец, допустим, что каждый из них продолжится в будущем. Тогда можно просто продолжить все циклы, проецируя их в будущее, и снова сложить их, получая при этом будущую тенденцию развития рынка. Во всяком случае — о такой возможности гово­рит теория цикличности.

Принцип гармоничности подразумевает, что соотношение соседних волн определяется небольшим целым числом, обычно «2». Например, следующим меньшим циклом, соседним с двадцатидневным, будет десятидневный — то есть меньший в два раза. Следующим по возрастанию будет сорокадневный, то есть больший в два раза.

Принцип синхронности призван объяснить сильную тен­денцию волн различной длины достигать основания практи­чески одновременно. На примере продемон­стрированы оба принципа — гармоничности и синхронности:

Волна В, которая расположена в нижней части графика, вдвое короче волны А. Волна А включает два повторения меньшей волны В, демонстрируя гармоничное отношение между двумя волнами. Обратите внимание, что, когда волна А достигает нижней точки, волна В также опускается до предела, демонстрируя синхронность, существующую между двумя волнами. Принцип синхрон­ности также означает, что циклы одинаковой протяженности на разных рынках также имеют тенденцию достигать экстремумов одновременно.

Принцип пропорциональности используется для описания отношений между периодом и амплитудой цикла. Цикл с более крупным периодом должен иметь пропорционально большую амплиту­ду. Амплитуда (или высота) сорокадневного цикла, напри­мер, должна быть примерно вдвое больше амплитуды двадца­тидневного цикла.

Принципы вариации и номинальности

Существуют еще два принципа теории цикличности, которые описывают функционирование циклов в более об­щих формах. Это принципы вариации и номинальности.

Принцип вариации — это при­знание того факта, что все из уже упомянутых принципов (суммирования, гармоничности, синхронности и пропорцио­нальности) можно скорее назвать устойчивыми тенденциями, чем правилами. В реальной жизни долж­ны происходить и действительно происходят некоторые «ва­риации».

Принцип номинальности основан на предположении о том, что, несмотря на особенности различных рынков и некоторые различия в применении циклических принципов, существует так называемый номинальный набор гармони­чески соотносимых циклов, характерных для всех без исклю­чения рынков. Отсюда следует, что номинальная модель продолжительности циклов может быть использована в ка­честве отправной точки в анализе любого рынка. На приве­денном выше примере представлена упрощенная номинальная модель.

Доминирующие циклы

На динамику цен рынков влияют различные циклы. Однако для прогностических целей реальной ценностью обладают только так называемые домини­рующие циклы, которые оказывают постоянное воздействие на цены и могут быть четко определены. На боль­шинстве рынков наблюдается, по крайней мере, пять доминирующих циклов.

Правильной процедурой будет та, при которой изучение начинают с долгосрочных доминирующих циклов, протяженность которых достигает нескольких лет. Затем пере­ходят к анализу средних циклов, составляющих несколько недель или месяцев. И, наконец, сверхкороткие циклы, протя­женность которых ограничивается несколькими часами или днями, используют для определения оптимального момента входа в рынок или выхода из него, а также для подтверждения точек поворота долгосрочных циклов.

Специалисты по циклическому анализу не имеют единого мнения относительно принципов классификации циклов, а также их длины, но мы все-таки попробуем выделить основные категории циклов. Они таковы:

• долгосрочные циклы (long-term) (протяженностью два года или более);
• сезонные циклы (seasonal) (один год);
• основ­ные (primary);
• промежуточные циклы (intermediate) (от девяти до двадцати шести недель), и торговые циклы (trading) (четыре недели).

Это основные циклы, однако существуют и другие. На некоторых рынках между основным и торговым циклами входит цикл, составляющий половину основного (1/2 primary cycle). Торговый цикл может разбиваться на два более коротких цикла — альфа и бета, каждый из которых протекает в среднем в течение двух недель (впервые терми­ны «основной», «торговый», «альфа» и «бета» для описания циклов были введены У. Брессером).

Волна Кондратьева

Однако развитие рынков определяется также и циклами большей длительности. Вероятно, наиболее известным явля­ется пятидесятичетырехлетний цикл Кондратьева (Kondratieff cycle). Цикл, определяющий экономическое развитие в течение продолжительного периода и названный в честь открывшего его в двадцатых годах прошлого столетия русского экономиста Николая Кондратьева, вызывал и продолжает вызывать немало споров.

Тем не менее — цикл действительно оказывает сильное влияние на развитие буквально всех рын­ков ценных бумаг и товарных фьючерсов. В частности, пятидесятичетырехлетний цикл был выявлен в колебаниях процентных ставок, ценах на медь, хлопок, пшеницу, акции и оптовых ценах на товарных рынках. Кондратьев проследил развитие своего цикла начиная с 1789 года на таких показа­телях, как товарные цены, уровень производства чугуна, заработная плата сельскохозяйственных рабочих в Англии и так далее.

В последние годы интерес к циклу Кондратьева снова резко возрос. Объясняется это тем, что согласно теории русского ученого очередная низина экономи­ческой активности приходится на 2010 год.

Сочетание циклов разной протяженности

Согласно общему правилу — основную тенденцию развития рынка определяют долгосрочные и сезонные циклы. Когда двухлетний цикл развития рынка достигает своего основания, то в течение, по крайней мере, одного года цены будут расти (при измерении цикла от основания до вершины). Таким образом — долгосрочные цик­лы оказывают влияние на основное направление движения рынка. Развитие рынка также подчиняется годовым сезон­ным циклам, иными словами — рынок достигает вершины или основания в определенное время года. Например, на рынках зерновых цены падают до минимальных значений в период уборки урожая, после чего начинают расти. Сезонные движе­ния длятся обычно в течение нескольких месяцев.

Наибольший интерес представ­ляет основной недельный цикл. Трех-шестимесячный основной цикл является эквивалентом промежуточной тенденции и позволяет определять, на какой стороне рынка следует от­крывать позиции. Затем, по уменьшению, следует четырех­недельный торговый цикл, с помощью которого устанавли­ваются точки входа и выхода из рынка — в соответствии с господствующей на рынке тенденцией. Если основная тен­денция — восходящая, то открывать длинные позиции следует в основании торгового цикла. При нисходящей тенденции при достижении циклом вершины следует произвести продажу. Для еще более точного определения времени совершения операций можно использовать десятидневные циклы альфа и бета.

Тенденция

Согласно одному из основных правил технического ана­лиза, все операции следует проводить исключительно в на­правлении существующей тенденции. Краткосрочные падения цен следует использовать для открытия длинных позиций в том случае, если развитие рынка в целом определяется промежуточной восходящей тенденцией, и наоборот, следует занимать короткие позиции при всплесках цен на фоне общего снижения.

Таким обра­зом, анализируя краткосрочную тенденцию с целью опреде­ления наилучшего момента вхождения в рынок (или выхода из него), прежде всего необходимо установить направление более продолжительной тенденции следующего уровня и открывать позиции в соответствии с ней. Направление развития цик­ла определяется направлением следующего по возрастанию цикла. Другими словами, направление короткого цикла мож­но установить не раньше, чем станет ясно направление более продолжительного.

Двадцативосьмидневный торговый цикл

Существует еще один важнейший краткосрочный цикл, определяющий развитие большинства товарных рынков — двадцативосьмидневный торговый цикл. Многие рын­ки действительно имеют тенденцию развиваться по торгово­му циклу, который каждые четыре недели достигает своей нижней точки. Одним из возможных объяснений такой ус­тойчивой цикличности, наблюдаемой практически на всех рынках, может служить лунный цикл. В тридцатые годы прошлого столетия двадцативосьмидневный цикл разви­тия рынка пшеницы изучал Б. Пью.

Исследователь пришел к заключению, что на повороты этих рынков оказывает неко­торое влияние развитие лунных фаз, и даже сделал такой вывод: покупать пшеницу следует в период полнолуния, а продавать при рождении новой луны. Одновременно Б. Пью признавал, что действие лунных фаз носит относительно слабый характер и часто перекрывается воздействием более протяженных циклов или важнейших событий экономичес­кого или иного характера.

Имеет ли к нему какое-нибудь отношение луна или нет, усредненный двадцативосьмидневный цикл все-таки сущес­твует и объясняет распространенность многих чисел, ис­пользуемых при создании краткосрочных индикаторов и торговых систем. Во-первых, двадцативосьмидневный цикл основан на календарной структуре месяца — он соответствует четырем неделям. Если принимать в расчет только рабочие, или торговые дни — то он становится уже двадцатидневным. Очень популяр­ны пяти-, десяти- и двадцатидневные средние скользящие, а также их производные — четырех-, девяти- и восемнадцатид­невные.

Су­ществование четырехнедельного торгового цикла объясняет популярность этого числа и помогает нам понять, почему «правило четырех недель» столь успешно работает на протя­жении многих лет. Когда рынок перекрывает предыдущее максимальное ценовое значение, установленное в пределах четырех недель, принцип цикличности подсказывает нам, что, по меньшей мере, достиг своей нижней точки и повернул вверх следующий, по возрастанию, восьминедельный цикл.

Левое и правое смещение

Левым (или правым) смещением называют сдвиг пиков цикла влево (или вправо) от идеального центра. Например, измерение двадцатидневного торгового цикла проводят от нижней до нижней точки. Идеальный пик данного цикла, таким обра­зом, находится на расстоянии десяти дней от его начала, или строго посередине. При таком построении цикл состоит из десятидневного подъема цен, за которым следует десятиднев­ное падение. Однако идеальное развитие цикла случается крайне редко. Следует помнить, что любое отклонение в циклическом развитии от идеального приходится на верши­ну цикла, а не на основание. Поэтому нижние точки циклов считаются более надежными параметрами и используются для измерения протяженности цикла.

Расположение верхних точек цикла может быть разным и зависит от направления развития следующего по возрастанию цикла. Если более протяженная тенденция определяется как восходящая, то вершина цикла смещается вправо от идеального центра, то есть происходит правое смещение. При нисходящей тенденции вершина уходит влево от центра, вызывая левое смещение. Таким образом, правое смещение является проявлением бычьего рынка, а левое смещение — медвежьего. При бычьем развитии рынка рост цен длится дольше, чем падение. При медвежьем развитии все происходит наоборот. Разве это не напоминает вам основное определение тенденции — за одним только исключением: здесь мы говорим о времени, а не о цене.

Вы, конечно же, помните, что восходящая тенденция определяется как серия последовательно возрастающих пиков и спадов. Нисходящая тенденция представляет собой серию последовательно убывающих пиков и спадов. В пиках и спадах тенденции легко узнаются верхние и нижние точки развития цикла. Теперь мы можем попробовать совместить концепции тенденции и смещения, как на рисунке выше. Когда уровни пиков и спадов повышаются (то есть цены устойчиво растут), пики циклов перемещаются вправо от идеального центра.

Когда уровни пиков и спадов понижают­ся (то есть цены устойчиво падают), цикл проходит вершины раньше, то есть слева от идеального центра. Только в одном случае вершина цикла совпадает с идеальным центром — когда на рынке отсутствует ярко выраженная тенденция и цены двигаются в пределах горизонтального «торгового» коридора, свидетельствующего о том, что силы быков и медведей находятся в равновесии.

А теперь давайте рассмотрим прогностические возмож­ности, которыми обладает правое и левое смещение. Начнем с того, что уже по расположению пика цикла относительно идеального центра можно достаточно точно судить о направ­лении развития рынка. Так, если пик смещается вправо, то есть если последний отрезок роста цен по времени дольше, чем последний отрезок падения цен, то можно ожидать, что восходящая тенденция сохранится.

Когда вершина смещает­ся влево, то это можно расценить как заблаговременный сигнал смены тенденции. Применительно к дневным графи­кам анализ смещения вершины цикла провести очень просто — достаточно сравнить количество дней, в течение которых рынок шел соответственно вверх и вниз. По такому же принципу можно анализировать недельные и месячные гра­фики.

Например, если рынок придерживается нисходящей тен­денции и последний отрезок падения цен составил двенад­цать дней, то последующее оживление рынка вряд ли про­длится более двенадцати дней. Отсюда можно сделать два важных вывода. Во-первых, если оживление рынка продол­жается по мере того, как двенадцатидневный период подходит к завершению, мы можем с высокой долей вероятности предсказать точный день, на который придется поворот рынка, если нисходящей тенденции суждено возобновиться. Если оживление выходит за пределы двенадцатидневного периода, то это свидетельствует о переломе тенденции.

Точно такая же методика применяется в анализе недель­ных графиков. Предположим, что цены устойчиво подни­маются. Расстояние от нижней до верхней точки последне­го восходящего движения цен рынок прошел за семь недель. Это означает, что любая коррекция цен вниз или горизон­тальная консолидация не должна продлиться больше семи недель. Данное временное ограничение можно сочетать с определенными ценовыми параметрами. Максимальная кор­рекция цен вниз обычно составляет от 50% до 66% предыду­щего роста.

Сезонные циклы

Практически все товарные фьючерсные рынки в той или иной мере подвержены воздействию годовых сезонных цик­лов. Когда мы говорим о сезонном цикле или сезонной модели, мы имеем в виду тенденцию рынков в определенное время года двигаться в определенном направлении.

Наиболее ярким примером такого воздействия является динамика цен на рынках зерновых. Цены неизменно падают в период сбора урожая, когда на рынке появляется максимальное количест­во зерна. Например, на рынках соевых бобов 70% всех сезонных ценовых максимумов приходится на период с апре­ля по июль, а 75% минимумов — на период с августа по ноябрь. После того, как была достигнута максимальная или мини­мальная сезонная цена, цены начинают падать (или соответственно расти). Сезонное падение (или рост) продолжа­ется обычно несколько месяцев. Таким образом — знание особенностей сезонной динамики цен является хорошим подспорьем при выработке торговой стратегии.

Причины сезонных воздействий на динамику цен, приво­дящих к возникновению вершин и оснований в определен­ное время года, особенно очевидны на рынках сельскохозяй­ственных продуктов. Тем не менее, практически все рынки испытывают на себе влияние сезонных факторов. Согласно одной из наиболее общих закономерностей, относящихся ко всем рынкам, прорыв уровня январского максимума является бычьим сигналом.

Рынки металлов также могут служить при­мерами воздействия на динамику цен сезонного фактора. Например, на медном рынке начиная с января-февраля про­является сильный устойчивый сезонный рост цен, который имеет тенденцию достигать вершины в марте или апреле. На рынке золота сезонный рост также начинается в январе, причем цены достигают очередного основания в августе. Цены на серебро обычно опускаются до минимальной отмет­ки в январе, после чего устойчиво растут вплоть до марта.

Анализ частотности сезонных движений рынка за пред­шествующие годы позволяет составлять графики сезонных тенденций. С их помощью можно определить вероятность проявления тех или иных сезонных закономерностей для каждого месяца и каждой недели года. Кстати, на сайте есть отличный инструмент для выявления сезонных тенденций.

В некоторые годы цены отказываются следовать ожидаемой сезонной тенденции, и трейдер должен внимательно следить за появлением сигналов такого рода. Умение как можно раньше заметить нарушение сезонных закономерностей в движении цен имеет огромное значение, позволяя трейдеру вовремя пересмотреть стратегию торговли. Отказ рынка следовать сезонной тенденции, как правило, означает, что следует ожидать значительного движения цен в противоположном направлении. Возможность как можно раньше узнать о том, что ты сделал неправильный ход — одно из основных достоинств технического анализа в целом и анализа сезонных циклов в частности.

Использование циклов и технического анализа

Аналитики, занимающиеся изучением рыночных циклов, подчеркивают, что для подтверждения целесообразности открытия той или иной позиции результаты циклического анализа необходимо сочетать с сигналами других технических инструментов. Например, получить представление о том, когда должен произойти поворот цикла, аналитик может с помощью временных окон (time windows) или временных полос (timing bands), которые являются разновидностями временных фильтров, способных «отсеивать» не значимые движения цен.

Однако после того, как цены входят во временное окно, трейдер должен прибегнуть к более традиционным техническим инструментам, которые могут подтвердить факт поворота цикла, подавая тем самым сигнал к действию. Выбор конкретных методик, позволяющих определять наиболее благоприятные моменты входа и выхода из рынка, остается за трейдером, который предпочитает полагаться на излюбленные, наиболее привычные для него инструменты.

Временные окна не имеют никакого смысла, если не используются в сочетании с конкретными техническими сигналами. Среди сигналов, которые считаются наиболее важными — прорывы линий тренда, отложенных через цены закрытия, дни ключевого перелома, а также прорывы ценой закрытия уровня максимальной или минимальной цены закрытия, зафикси­рованной в течение последних трех дней (или других единиц времени). Например, сигнал к покупке в нижней точке цикла возникнет тогда, когда цена закрытия достигнет значения, превышающего максимальную цену закрытия за последние три дня (или три недели для недельного графика).

Компания HAL Market Cycles Брессера использует концепцию временных и ценовых окон (на графиках их отмечают небольшими прямоугольниками). Временные ориентиры основаны на семидесятипроцентных временных полосах, которые определяются отдельно для цикла каждой протяжен­ности. При этом имеется в виду, что в 70% случаев поворот цикла произойдет в пределах такой полосы.

Комбинированный анализ по ценовым и временным ориентирам по Брессеру подразумевает использование различных технических методов, включая определение ценового ориентира по паузе в центральной точке цикла (midcycle pause price objective) (методика, схожая с определением ценовых ориентиров по методу «отмеренного хода», о котором мы уже рассказывали ранее), шестидесяти-сорокапроцентные отношения длины коррекции, анализ уровней поддержки и сопротивления, линий тренда. Брессер подчеркивает необходимость согла­сования данных методик с основными положениями теории цикличности.

Например, методики паузы в центральной точке цикла и процентных отношений длины коррекции надежны только в том случае, если, во-первых, протя­женность анализируемого цикла совпадает с предписан­ной, и во-вторых, если продолжается тенденция, выраженная следующим по возрастанию циклом.

Линии тренда наиболее надежны, когда они соединяют вершины или основания циклов одной протяженности. Например, линии тренда необходимо построить таким образом, чтобы они соединяли верхние или нижние точки двух торговых циклов или соседних циклов альфа или бета, которые, как правило, имеют одинаковую длину. Прорыв линии тренда, соединяющей циклы одинаковой длины, является сигналом того, что произошел поворот следующего по возрастанию цикла.

Так, если рынок пересекает нисходящую линию тренда, построенную через вершины циклов альфа и бета, это означает, что более протяженный торговый цикл достиг своего основания.

Использование циклов и осцилляторов

Одной из наиболее интересных областей совместного ис­пользования циклов и других более традиционных методов технического анализа является привязка осцилляторов к текущим циклам. Специалисты полагают, что эффективность осцилляторов можно значительно повысить, если периоды времени, используемые для их расчета, определять с учетом протяженности действующих на рынке циклов.

В книге, посвященной применению методики Hal, авторами которой являются У. Брессер и Дж. Джоунз (The Hal Blue Book, W.J. Bressert and J.H. Jones), подробно описано, как циклы развития рынка сочетаются с индексом перекупленности-перепроданности и индексом темпа (momentum). Оба осциллятора взяты из книги Ларри Уильямса «Как я заработал миллион долларов в прошлом году, играя на рынке товарных фьючерсов», опубликованной в 1973 году. Индекс перекупленности-перепроданности представляет собой модификацию осциллятора %R Уильямса, а второй осциллятор — простой индекс темпа, который можно построить, измеряя разницу цен между двумя периодами времени.

Главное — привязать период расчета осциллятора к протяженности циклов. Начнем с того, что определим количество рабочих дней, которые составляют торговый цикл. Предположим, что средняя продол­жительность торгового цикла составляет 28 календарных дней. Однако из них рабочих дней — только двадцать. Когда мы с помощью осциллятора пытаемся выявлять повороты какого-либо цикла, необходимо для его расчета взять период, равный половине протяженности этого цикла. В примере, который приведен ниже, мы использовали период, равный десяти дням:

Метод Hal подразумевает построение трех осциллято­ров, основанных на трех циклах различной протяженности: торговом (двадцать дней), альфа-бета (десять дней) и длин­ном (обычно в два раза длиннее торгового, то есть сорокад­невном). Конечно, речь идет о циклах усредненной протя­женности, и всегда необходимо учитывать фактическую длину цикла на каждом отдельном рынке. При построении осцилляторов в каждом из трех случаев берется период, соответствующий половине цикла каждого типа. В нашем примере это будут следующие значения: 20, 10 и 5:

Осцилляторы, построенные на основе этих трех значений, можно откладывать на одном или на разных графиках. Взаимодей­ствие осцилляторов различной протяженности может пред­оставить трейдеру весьма ценную информацию.

Другим способом сочетания осцилляторов с циклами является использование временных полос в качестве фильтра. В этом случае особенно внимательно необходимо следить за осциллятором на предмет появления признаков вершины или основания в те моменты, когда цены вступают в пределы временной полосы, свидетельствуя о приближении цикла к своей верхней или нижней точке.

Принцип «привязки» осцилляторов к протяженности циклов можно использовать в построении практически любого типа осцилляторов, вставляя соответствующее значение в их формулы.

Заключение

Сегодня мы подробно рассмотрели возможности, которые предоставляет трейдеру анализ временных циклов. Не нужно быть специалистом в области анализа циклов для того, чтобы увидеть те преимущества, которые мы получаем, включая в наши прогнозы временное измерение. Сделать это, как мы выяснили, довольно просто. В сочетании с анализом циклов, например, можно использовать те методы техничес­кого анализа, которыми вы постоянно пользуетесь. Специалисты по циклическому анализу считают, что только с помощью циклов можно заранее увидеть, в каком направлении пойдет рынок. Правда это или нет, но одно можно сказать наверняка: с помощью анализа циклов действительно можно повысить эффективность рыночного прогнозирования.

Основание цикла в анализе считается более надежным, чем вершина, и поэтому циклические изменения измеряются от нижней до нижней точки. Именно поэтому аналитик обращает внимание прежде всего на основания циклов. К сожалению, это приводит к тому, что у аналитика возникает навязчивая идея «поймать основание» цикла и сыграть на повышение вместо того, чтобы спокойно следовать нисходящей тенденции.

Зная об этой особенности циклического анализа, лучше всего, вероятно, уделять меньше внимания циклам во время медвежьих фаз развития рынков и вновь обращаться к ним, когда цены начинают следовать подтвержденной бычьей тенденции.

С уважением, Дмитрий аkа Silentspec
TradeLikeaPro.ru

В этой статье мы поговорим о циклах финансовых рынков, циклическом анализе, разберемся, что такое циклы и поймем, чем они могут быть полезны для трейдеров.

На данный момент нет единого мнения, существуют ли циклы на финансовых рынках или нет. Одни ученые говорят, что циклы на фондовых рынках есть, другие утверждают, что нет. Ответ, как всегда лежит посередине, скорее всего, циклы на фондовых рынках не так распространены, как, к примеру, в других науках, но они существуют. Существуют статистические доказательства того, что циклы присутствуют во многих экономических рядах (ряд цены акции). Статистический анализ обнаружил на фондовом рынке присутствие 40-месячного цикла (рисунок 1).

Рисунок 1. 40 месячный цикл на фондовом рынке

Почему же циклы присутствуют в движении цены на фондовом рынке? Есть 2 объяснения по этому поводу:

1. Фундаментальное объяснение
2. Психологическое объяснение

Первое объясняет цикличность задержкой в спросе и предложении при воздействии на экономику. К примеру, есть недостаток гречневой крупы, это, соответственно, приводит к резкому росту спроса на нее, но производители крупы не могут мгновенно подстроиться к быстрому изменению спроса на свой продукт. Нужно время для того, что они подготовили почву, расширили поля для засева и т.д. Потребуется много времени, что бы рынок насытился продуктом. Когда же количество крупы будет достаточно, что бы удовлетворить спрос, цены на нее будут падать, тем самым заставит производителей  начать сокращать производство крупы, на которое также будет затрачено много времени.

Второе утверждает, что циклы появляются из-за психологической реакции трейдеров на колебания цен. Тренд не может идти вечно и когда-то он закончится. После определенного уверенного роста рынок становится все более уязвимым для коррекции, так как с него постепенно начинается отток трейдеров, открывших свои позиции по тренду. И в какой – то момент рынок развернется на коррекцию, под весом позиций трейдеров, открывшихся уже против общего тренда.

Эти факторы объясняют регулярную цикличность в движении цен на фондовых рынках.

Исследование циклов
Приведем краткую историческую справку по исследованию циклов. Все началось с начала 19 века, когда астроном У.Гершель (открыл планету Уран) обнаружил зависимость между цикличностью в появлении пятен на солнце и погодой.

Затем идея цикличности экономических данных была сформулирована Беннером и Джейвонсом. Беннер опубликовал свой труд по цикличности изменения цен (рисунок 2). В это же время К.Джуглар публикуют статью об обнаружении цикличности 10-12 лет в процентных ставках и экономике.

Рисунок 2. Экономические циклы Беннера

В начале 20 века Крам и Китчин обнаружили 40 – месячный цикл в экономических данных. К сведению, семейство Ротшильдов открыло эту зависимость в тайне на век раньше. Сейчас 40-месячные циклы в экономике носят имя Китчина.

В середине 20 века анализ экономических циклов переходит в направление анализа временных рядов экономически показателей, с помощью гармонического и спектрального анализа.

Теория циклов
Любой  временной ряд данных можно разбить  на три компоненты (рисунок 3):

1. Тренд компонента (направленное движение во времени)
2. Колебательная компонента
3. Шумовая / случайная компонента (факторы, вызывающие нерегулярные колебания данных)

Рисунок 3. Компоненты цикла

Циклический анализ занимается поиском периодичности в моделях данных. Аналитик циклов, убирает тренд из данных и сглаживает данные для того, что бы удалить шумовые колебания, таким образом, он находит периодическую модель данных. В начале 20 века цикл описывали, представляли  в виде идеальной синусоидальной волны. С тех пор в характеристики цикла вошли понятия частота, амплитуда и фаза.

Давайте дадим определения основных понятий цикла.
Период цикла (длина цикла) – отрезок времени от одного гребня до другого или от одной впадины до другой.
Частота  цикла – количество циклов в отрезке данных, обратно пропорциональна периоду. Частота = длина отрезка/период.

Приведем пример, если нам дана серия данных из 300 точек, то цикл с периодом 30 имел бы частоту 10 (300/30).

Для анализа циклов существует два метода анализа на периоде и частоте – гармонический и спектральный.

Фаза – место расположения максимума волны во времени.
Гребень цикла – наивысшая точка, а впадина – наименьшая точка волны (рисунок 4). К примеру, если период цикла равен 10 точкам, а фаза равна 5 то гребни цикла равны соответственно 15, 25,35,45 и т.д.

Рисунок 4. Модель цикла с основными обозначениями

Амплитуда цикла – высота колебаний, равна высоте гребня волны над осью х.

Основные этапы циклического анализа данных

1 этап.  Выбираем данные для анализа
2 этап. Визуальный анализ данных
3 этап. Переводим данные из декартовых в логарифмические
4 этап. Сглаживанием данные
5 этап. Ищем циклы
6 этап. Удаление трендовых компонентов данных с помощью отклонений от скользящей средней
7этап. Проверяем цикл на статистическую значимость
8 этап. Экстраполяция циклов в будущее. Прогнозирование дальнейшего движения данных
И так! Давайте теперь по порядку разберем все эти этапы.

Этап 1. Выбираем данные для анализа
Не  так все просто на этом этапе, как кажется на первый взгляд. Мы должны определиться какие данные брать для циклического анализа (недельные фондовые графики или графики за месяц), какое количество финансовых данных брать (1000 данных или 5000?). Это очень важный этап анализа, поэтому циклический аналитик должен уделить ему достаточное количество времени. Этот этап можно разбить на 4 подэтапа:

1. Понять природу данных
2. Выбрать тип данных
3. Выбрать длину исследуемого отрезка
4. Выбрать степень сжатия данных

Понимание природы данных очень важно! Здесь главное что бы все, используемые для исследования данные были однородны. Если данные неоднородны, то и циклы тоже будут неоднородны. Тип данных должен объективно отражать изменения цен на рынке. К примеру, для поиска цикличности на фондовом рынке можно брать временной ряд ценовых изменений за день. Выбирать длину отрезка временного ряда нужно аккуратно так как если ценовой ряд мал, то циклов можно не обнаружить. В основном нужно 10-15 повторений цикла, что бы утверждать, что в данных присутствуют колебания. А если взять слишком длинный временной ряд, то аналитик может пропустить некоторые важные точки. Рекомендуем брать временной котировок акций равный 2000 точкам. Для обнаружения циклов большего периода необходимо сжатие данных. Если брать данные об акциях на фондовом рынке, то они сжимаются по временным периодам (5, 15, 30, 60 ,90 минут). Все цены внутри периода сжимаются в одно!

2 этап. Визуальный анализ данных.
Перед тем как отправлять данные для анализа в компьютер не поленитесь и визуально проанализируйте данные. Это поможет вам выделить точки ошибочных данных, определить экстремальные колебания цены, оценить существующий тренд, оценить среднюю продолжительность цикла.

3 этап. Переводим данные из декартовых в логарифмические
Для анализа данных на цикличность нам необходимо избавиться от трендовой составляющей временного ряда. Это делается в два этапа: 1) перевод временного ряда в логарифмическую форму представления 2) преобразование  сглаженных логарифмических данных временного ряда в отклонения от средней. 
Начнем с первого этапа и удалим тренд из временного ряда данных. Когда мы преобразуем временной ряд в логарифмический временной ряд, то равные процентные изменения будут отображаться одинаковыми изменениями на графике. На рисунке 5 нарисован индекс Доу-Джонса за 95 лет, который был преобразован в логарифм индекса Доу-Джонса.

При работе с другими методами удаления тренда  также необходимо нормировать данные с помощью логарифма.

Рисунок 5. Результат перевода данных индекса Доу-Джонса в логарифмическую форму

В финансовых временных рядах, часто присутствует четко выраженный тренд, то удаление тренда в таком временном ряду с помощью логарифма не принесет ожидаемых результатов. В таком случае тренд следует убирать с помощью темпов изменения или первых разниц. Темпы изменений рассчитываются делением значения данных в текущий момент времени на данные в момент времени на несколько периодов назад. Эти два метода не применяются с методом перевода данных в логарифмическую форму!

4 этап. Сглаживанием данные
Как правило, сглаживание производится с целью уменьшения ошибок в данных. Этот этапа необходим, если изучаемые данные содержат резкие выбросы, случайные колебания (шумовая компонента временного ряда). Такими данными являются котировки акций, валюты. Популярным сглаживанием данных является сглаживание по трем точкам. Срединная точка равна среднему от левой и правой точки. И сглаживание с помощью скользящей средней. Скользящая средняя рассчитывается как среднее значение за N периодов назад. Если данные не содержат ошибки, то этот этап можно пропустить.
Важное замечание: при сглаживании временного ряда, аналитик циклов должен выбрать скользящую среднюю более короткий, чем самый короткий искомый цикл.

5 этап. Ищем циклы
Самый основной способ поиска цикла во временном ряде – визуальный анализ. Таким методов пользовался еще Беннер более 100 лет назад. Минус этого метода в утомительности анализа при большом количестве данных, а также невозможности проверить найденные циклы статистически.
Следующий важный и широко используемы инструмент в исследовании циклов – периодограмма изобретенная Шустером в 1898 году. Периодограмма использует данные, представленные в таблице, для нахождения циклов. К примеру, если мы имеем годичные данные за 90 лет, и мы ищем 9 летний  цикл, то нам нужно построить таблицу с 9 колонками и 10 строками, куда бы мы записали все данные за этот период. Затем нужно найти средне значение каждой строки. 

На рисунке 6 показаны средние значения  9 колонок. Четко видно присутствие 9 летней цикличности в изучаемом временном ряде.

Рисунок 6. Средние значения колонок 9 колонок в периодограмме

На рисунке 7 мы построили средние значения  от 8 колонок, для проверки гипотезы существования 8 летнего цикла. Из графика визуально можно исключить наличие 8 летнего цикла.

Рисунок 7. Проверка гипотезы о 8 летнем цикле

Главный недостаток периодограммы заключается в невозможности определить, какой из найденных циклов, представляет статистическую значимость для аналитика.

Использование рядов Фурье. Все математические алгоритмы исследования циклов включают ряды Фурье. Ряд Фурье – уравнение, содержащее синусы и косинусы. Есть два метода использования рядов Фурье – гармонический анализ (использует в анализе период) и спектральный анализ (использует в анализе частоту). Как правило, спектральный анализ используют  для поиска циклов, а гармонический для их проверки.

Начнем со спектрального анализа. Этот анализ измеряет силу цикла на выбранной частоте. Нужно как минимум 10 повторений цикла, что бы можно было считать его статистически значимым. В результате спектрального анализа получается спектр мощности, который соотносит каждой частоте единственное значение в исследуемом частотном диапазоне.

На рисунке 8 отображен спектр мощности данных по кукурузе. Временной ряд равен 2000 данных. Исследуемый диапазон частот от 10 до 400 (количество данных / 5). На оси х отложены значения длительности циклов. 2000/400 =5 ; 2000/10=200.

Рисунок 8. Спектр мощности  данных  временного ряда цен на кукурузу

6 этап. Удаление трендовых компонентов данных с помощью отклонений от скользящей средней
На 3 этапе логарифмирование лишь частично удалило трендовую компоненту из временного ряда. Для окончательного освобождения данных от тренда используют метод построения отклонения от скользящей средней. Отклонение равно вычитанием из данных временного ряда значения скользящей средней. Логика проста, так как скользящая средняя показывает тренд в данных, то при ее вычитании получается ряд без тренда. Пример удаления тренда с помощью вычитания скользящей средней из данных временного ряда показан на рисунке 9.

Рисунок 9. Удаление тренда с помощью отклонений

7этап. Проверяем цикл на статистическую значимость
Вот мы нашли цикл временного ряда теперь надо проверить их статистическую значимость. Определить то ли мы нашли? В анализе циклов используют три теста на значимость:

1. Тест Бартелса
2. F-коэффициент
3. Хи-квадрат

Наиболее важный тест определения статистической значимости – тест Бартелса, основанный на гармоническом анализе. Его следует производить на компьютере, так как он требует большого количества вычислений. Гармонический анализ подбирает тригонометрические кривые для описания средних значений колонок периодограммы (рисунок 10). Анализ гармоник может быть произведен только после того, как мы определили длину циклов (для этого надо сначала провести спектральный анализ!). Тригонометрическая кривая полученная после гармонического анализа используется для проверки на статистическую значимость  в тесте Бартелса. Чем лучше совпадение кривой  и диаграммы средних колонок периодограммы, тем статистическая надежность выше.

Рисунок 10. Гармоническая кривая

8 этап. Экстраполяция циклов в будущее. Прогнозирование дальнейшего движения данных
И так мы обнаружили основные циклы и подтвердили их статистической проверкой, остается только экстраполировать, т.е. спроецировать их изменение в будущем.

Рисунок 11. Проекции цикла в будущее: индивидуальная и комбинированная

Здесь можно пойти двумя путями либо проецировать циклы по отдельности либо соединить циклы в единую кривую.

Заключение
Анализ цикличности может привлекать трейдеров, так как он может быть использован для обнаружения максимума или минимума рынка. Но здесь главное не обмануть самого себя, так как на финансовые рынки оказывает влияние не только цикличность, а еще и другие компоненты. Только комплексный анализ финансовых рынков со всех сторон позволит трейдерам зарабатывать деньги.

Автор Жданов Василий Юрьевич
(с) BE in trend

Циклы на рынке Форекс: как их использовать в трейдинге?

02.11.2016

Автор: AcademyFX

Трейдеры уже достаточно давно обратили внимание на то, что на графике можно наблюдать определенные закономерности. Их можно применять с своих целях, и получать прибыль от этого. Все ценовые движения можно разделить на определенные циклы рынка Форекс и используя такую закономерность, прогнозировать колебания.

Всего выделяют несколько циклов:

1. Сезонные. Как уже можно догадаться из названия, эти периоды определяются на основании времен года. Если взять график Форекс, к примеру, с недельным таймфреймом и поделить его на отдельные участки исходя из сезонов, можно убедиться, что в разные поры года цена может вести себя по-разному. Связано это с активностью инвесторов. К примеру, летом часто колебания могут быть значительно слабее, чем, к примеру, весной или осенью. Падение волатильности Форекс в данном случае объясняется тем, что лето – это период отпусков.
2. Месячные циклы рынка Форекс связаны с тем, что компании ведут свою деятельность и покупают или, наоборот, продают определенную валюту.
3. Недельные циклы рынка Форекс представляют собой достаточно короткий период времени в рамках недели. Рынок может быть спокойным, к примеру, в понедельник (часто в этот день отсутствуют важные статистические данные). Затем, к середине недели волатильность может расти. В пятницу к концу дня, волатильность может падать.
4. Также некоторые трейдеры выделяют волновые циклы на Форекс. Определение в данном случае проводится не по времени (волны могут формироваться за разные периоды), а по завершению построения модели.
5. Существуют также дневные циклы на Форекс. Здесь деление можно проводить по торговым сессиям. Одна и та же валютная пара может вести себя по-разному в азиатскую и европейскую сессии, к примеру.

Стоит отметить, что такое понятие, как циклы на Форекс не используется для принятия торговых решений. Его можно использовать как дополнительный фильтр, который может подсказать, в какое время лучше заниматься трейдингом.

Как работать с циклами?

Основная ошибка большинства трейдеров заключается в том, что они полагают, будто цена будет идти по одной и той же схеме после того, как на графике появляется модель разворота. Однако, этого утверждать нельзя.

Дело в том, что рыночные движения не отличаются полной симметрией. Да, если мы рассматриваем циклы в математике, они будут симметричными. Но на рынке все выглядит куда более сложно.

И еще один важный момент – формирование хаев и лоу может проходить раньше или позже в разных циклах. Это значит, что если вы сможете выявить даже два одинаковых цикла, не факт, что в следующий раз ситуация повторится с точностью.

И еще один важный момент. Модель циклов в трейдинге на долгосрочном и краткосрочном промежутках будет смещаться в сторону тенденции на длинном временном промежутке.

Для того, чтобы определить смещение, необходимо отследить все максимумы, которые появляются в рамках одного цикла. Следовательно, необходимо построить гистограмму. Тогда можно будет определить направление смещения.

Применять на практике эту теорию можно с помощью построения так называемых окон. Они могут составлять до 20 процентов от всего цикла.

С помощью таких окон можно определять участки, где может произойти разворот. То есть вы не будете точно знать, что линия тренда изменится в той или иной точке на графике.

Однако, вы получите информацию о том, что в заданном промежутке произойдет смена тренда.

Эта информация может оказаться действительно полезной. Как мы уже отмечали выше, циклы не используются в качестве точных индикаторов Форекс. Они применяются в качестве фильтров. Если ожидается, что в окне случится разворот тренда, можно ближе разместить стоп-приказ или вообще отказаться от торговли до момента, когда цена поменяет направление.

Кстати, существует и такое понятие, как индикатор циклов Форекс. Причем таких алгоритмов на сегодняшний день достаточно много. Большинство из них строятся в отдельном окне по осцилляторному типу в виде кривой или кривых, движущихся в заданном диапазоне.

Источник: https://academyfx.ru/article/blogi/1980-tsikly-na-rynke-foreks

Циклы на Форекс — их виды и особенности

Циклы на Форекс сегодня являются целым направлением трейдинга, к примеру, их используют при волновом анализе.

Тысячи трейдеров свою торговую тактику основывают именно на том, что рынок цикличен, беря при этом различные периоды.

Существует множество типов циклов Форекс и их виды и особенности не ограничиваются лишь каким-либо одним параметром или временными рамками. Рассмотрим подробнее.

Циклы на Форекс. Общие положения и их виды

Временные циклы на Форекс

Рассматривая циклы на Форекс, первым делом необходимо знать, что такое цикличность. Цикличность является многогранным термином, который обозначает повторяемость, бесконечность, постоянное возвращение к первоначальному, невозможность прекратить и т.п.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА

Сертификат: ЦРОФР | Лицензия: FinaCom | Брокер не требующий верификации! |

Последнее действие в определенном цикле будет замыкающим, а после него опять идет первое действие и так продолжается до бесконечности.

В нашей повседневной жизни цикличность можно встретить во многих аспектах и рынок Форекс не есть исключение. Циклы на Форекс дают возможность создавать собственные стратегии, основанные на повторяемости ценового движения в определенном временном промежутке. Большое количество приносящих прибыль стратегий Форекс были созданы при использовании именно теории цикличности.

Итак, какие же существуют временные циклы на Форекс?

Сезонный цикл. Те либо иные особенности рынка могут возникать в зависимости от сезона.

К сезонным особенностям могут относиться отсутствие либо наличие резкого продолжительного ценового движения, существенное изменение волатильности и т.п.

Некоторые участники рынка специально избегают определенных сезонов, к примеру, лета, т.к. в этот период рынок не так активен, как им хотелось бы.

Месячный цикл. Как известно, крупные финансовые структуры, ежемесячно совершают какие-либо крупные торговые операции приблизительно в одно и то же время. К примеру, одним компаниям к концу месяца необходимо иметь определенную валюту в определенном количестве, а другие попросту фиксируют свои доходы. Такие факторы, естественно, оказывают влияние на рынок.

Недельный цикл. Этот вид цикла является краткосрочным, но в нем также могут наблюдаться определенные особенности поведения рыночных цен. Например, в понедельник рынок может выглядеть спокойно, т.к.

трейдеры занимаются анализом ситуации и присматриваются к поведению других участников. А вот в конце недели, особенно ближе к вечеру, когда происходит фиксация результатов, можно наблюдать повышенную активность.

К примеру, если Азиатская торговая сессия отличается более спокойным нравом, то во время работы Американских или Европейских площадок, ситуация резко меняется и можно наблюдать мощные тренды.

Трендовые циклы на Форекс — их этапы и особенности на графике

Циклы на Форекс могут быть не только временными, но также ограничиваться какими-либо определенными событиями, к примеру, трендовыми разворотами, которые наблюдаются на графике.

Именно данное направление зачастую применяется трейдерами, занимающимися постоянной оценкой текущей ситуации и условий, при которых она может измениться.

Несмотря на то, что ценовое движение на рынке, на первый взгляд, выглядит хаотичным, некоторые из закономерностей все же можно выделить.

Любой из видов ценового тренда (нисходящий, восходящий либо боковой) проходит последовательно некоторые этапы или фазы «жизни». Таких жизненных этапов цикла у тренда – четыре. Рассмотрим каждый из них.

Первый этап цикла, это зарождение тренда, т.е. с него начинается цикл. Особенности данного этапа – относительное рыночное спокойствие и незначительное ценовое изменение. В этот период рынок накапливает свои силы и консолидируется. Но, это лишь «затишье перед бурей». Выражаясь словами классиков рынка: «тренд с флэта начинается им же и заканчивается».

После этого на графике наблюдается резкое ценовое движение либо вниз, либо вверх, которое сопровождается пробоем одного из важных уровней (поддержки/сопротивления). На данном этапе трейдерам необходимо постараться не упустить момента появления тренда. Но при этом необходимо и помнить, что этот этап является фазой ценовых коррекций и рыночной неопределенности.

Следующий этап цикла, это трендовый рост. Здесь рынок начинает либо бодро расти, либо так же бодро падать. Изначально на графике можно будет наблюдать попытку цены вернуться на прежние позиции, т.е. протестировать пробитый ею уровень. Но при сильном и мощном движении, откаты могут и не наблюдаться вообще.

Следует обратить внимание, что при рыночном росте происходит коррекция.

К примеру, если уровень поддержки будет выше точки ценового прорыва, а уровень сопротивления находится намного выше уровня поддержки, то такое положение являлось бы важным сигналом, подтверждающим силу тренда.

Для тех трейдеров, которые не стараются войти в рынок в самом начале, такая ситуация была бы наилучшим шансом для открытия позиции, т.е. после прорыва линии сопротивления и ценовой коррекции.

Третий этап цикла – зрелость тренда. На данном этапе тренд как бы начинает «выдыхаться» — он исчерпал себя и его бурный рост либо падение начинает останавливаться. На этом этапе происходит формирование трендовых вершин. В этот период может наблюдаться образование одного из паттернов, к примеру «Двойного дна» или «Двойной вершины».

Если Вы на графике наблюдаете такую ситуацию и смогли определить зрелость тренда, то подумайте о том, что необходимо закрыть имеющиеся позиции. При этом не спешите сразу открывать обратные ордера (что свойственно новичкам), т.к. зачастую зрелый тренд немного «передохнув», может продолжить движение (но ненадолго), обновляя экстремумы.

Заключительный этап трендового цикла – старение. На данном этапе рынок достигает своего предела, он как бы «перегревается» и ему необходимо «остыть». Это является заключительной фазой, при которой цена начинает разворачиваться в обратную сторону (падать при бычьем тренде или расти при медвежьем).

Видя на графике такую ситуацию Вам необходимо закрыть свои сделки, если этого не было сделано раньше. На этом этапе уже можно подумать и об открытии обратных позиций, только убедитесь, что тренд продолжит двигаться в этом направлении, а не начнет возвратную коррекцию.

Если трейдер знает циклы на Форекс и их виды, это поможет ему входить в рынок в нужный момент, а также убережет от совершения опрометчивых действий. Следует понимать, что рынок цикличен, т.е. не двигается вечно в одном направлении.

Особенности циклов на Форекс

Особенности цикличности Форекс заключаются в их несимметричности в отличие от математических кривых, которые представляют циклы. Рыночные колебания, как правило, смещены, т.е.

, их продолжительность вверх или вниз неодинакова.

Хотя многие трейдеры, которые используют теорию циклов в своей стратегии, предполагают, что рыночные точки разворота будут точь в точь соответствовать найденным ими циклам и при этом совершают грубейшие ошибки.

Если на графике наблюдается движение вверх, продолжительность которого дольше, нежели движения вниз, то считается, что цикл имеет смещение вправо, а если, наоборот, то цикл смещен влево.

Для трейдера очень важно понимать, что обнаруженные методом циклического анализа циклы (идеализированные), на самом деле являются композициями исторических их проявлений.

Эти суммарные циклы на Форекс в типичном случае содержат и запаздывающие и преждевременные впадины и вершины.

Даже когда Вы математически определили цикл как наилучший в соответствии с прошлыми данными о возникновении впадин и вершин, то все равно нельзя ожидать, что точки рыночного разворота в будущем будут полностью соответствовать теоретическим этапам цикла.

Для того чтобы избежать таких проблем и правильно определить циклы на Форекс, опытные трейдеры рекомендуют применять окна циклов и корректировку смещения циклов.

ОБЯЗАТЕЛЬНО ПОСМОТРИТЕ:

Источник: http://InfoFx.ru/trejding/cikly-na-foreks-ix-vidy-i-osobennosti/

Теория циклов на валютном рынке Форекс

Большинство трейдеров при анализе валютного рынка Форекс используют баровые графики. Данный вид графиков является важным методом в анализе и исследовании валютного рынка.

Он способен отобразить важные ценовые изменения и имеет ряд неоспоримых преимуществ перед другими системами. Циклы на рынке Форекс и их анализ у трейдеров представляют большой интерес, с помощью них можно увидеть большие и не очень максимумы и минимумы в изменении цены валютной пары.

Проанализировав графики, трейдер определяет самый подходящий момент для открытия или закрытия ордеров.

Важность циклов при анализе

Существует четыре основных принципа, позволяющих рассмотреть ценовую модель как циклическую закономерность: суммирование, гармоничность, синхронность и пропорциональность. Часто и последовательно повторяющаяся последовательность событий и является циклом.

В реальной жизни можно встретить множество примеров последовательностей. Это смена времени года, движение стрелок в часах, накатывающиеся на берег волны и т.д. Циклы присутствуют везде, в том числе и на валютном рынке Форекс.

Цикл фиксирует изменение цен от максимума до минимума и в обратную сторону, и это происходит с повторяющейся периодичностью. Из выявленной цикличности каждого периода растущая пара будет создавать определенный локальный максимум и наоборот падающая пара будет обозначать локальный минимум.

Циклы, в прочем, как и тренды, классифицируют по их продолжительности. При анализе рынка важно выявить циклы доминантные, т.е. те, из которых складывается движение цен. Циклы по продолжительности бывают нескольких видов.

Первый из циклов – длинный или долгосрочный, обычно длящийся больше года. Второй – средней продолжительности, обычно сезонный и длится он в течение года.

Третий вид – краткосрочные циклы, они не имеют существенного значения для цели практического применения теории.

Все перечисленные циклы, могут действовать сразу одновременно на валютном рынке. Анализируя каждую периодичность и с помощью графика накладывая одну на другую, можно довольно четко определить движение цены, чем более краткосрочным является используемый график анализ, тем более точнее будет рыночный прогноз.

Источник: https://tradexperts.ru/tehnicheskij-analiz-foreks/stati-o-tehnicheskom-analize/teoriya-ciklov

Цикличность рынка. Виды циклов

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня я решила рассказать вам про цикличность рынка. Движение рынка не является хаотичным, к этому умозаключению пришли опытные трейдеры много лет назад. На рынке наблюдается определенная закономерность, которую можно применять в своих целях. Движение цены можно делить на циклы, что позволит предвидеть дальнейшее движение цены.

Форекс циклы

Форекс циклы используют трейдеры в ходе создания ордеров. Опытные трейдеры различают несколько типов циклов:

• Сезонный. В такие периоды цена ведет себя в соответствии с сезоном. В такие периоды рынок может становиться гиперактивным или полностью затихать. Некоторые трейдеры вообще не ведут торги в некоторые сезоны, например, летом, так как активность на некоторых активах в это время резко сокращается.
• Месячный. Каждый месяц ведущие корпорации заключают сделки крупных объемов. Одни компании покупают определенную валюту в конце месяца и продают другую. Подобные действия, конечно же, сильно влияют на движение цены.
• Недельный. Это короткий период, в котором также могут быть специфические особенности изменения ценового уровня. Допустим, в начале недели на паре может быть флэт, далее активность может увеличиться, а в пятницу, когда все трейдеры фиксируют прибыль, рынок может быть гиперактивным.
• Волны. Цикличность не всегда зависит от времени, она может зависеть от важных событий. Волновой анализ основывается на выявлении волн и их смене. Многие аналитики часто используют волновой анализ. Они выявляют волны и определяют факторы, которые могут привести к смене текущей обстановки на рынке.
• Дневной. В течение одного дня на рынке работает то одна торговая сессия, то другая. Так, например, валютная пара евро/доллар пребывает в спокойном состоянии в период работы азиатской сессии, а когда начинает работу европейская торговая сессия на паре зарождаются сильные тренды.

Циклы на Форекс нельзя использовать для того, чтобы именно на их основе принимать решение об открытии ордеров. Они чаще всего используются в качестве фильтров, чтобы заранее знать, на что нужно ориентироваться в торговле.

В зависимости от своей торговой стратегии, трейдер уделяет внимание определенным периодам.

Если трейдер предпочитает дейтрейдинг, тогда ему, в первую очередь, стоит обращать внимание на дневные циклы, если среднесрочную торговлю – недельные. Многие зависит именно от метода ведения торговли на рынке.

Применение цикличности рынка на практике

Главная ошибка многих трейдеров, которые решили применять цикличность рынка, заключается в том, что они предполагают, что после появления разворотной точки, рынок будет двигаться в точности с предыдущими циклами. На самом деле, все не так просто по следующим причинам:

1. Колебания рынка не являются симметричными. В математике циклы выглядят в виде симметричных кривых, на них отчетливо видно, что скачки вверх и вниз обладают одинаковой продолжительностью. Колебания на рынке, в свою очередь, являются смещенными. Если скачки вверх являются более длительными, тогда считается, что цикл смещен вправо, в обратной ситуации – влево.
2. Пики и впадины цикла могут образовываться раньше или позже. Важно понимать, что идеальных циклов, как они описываются в учебниках математики, на рынке нет. Даже если такой цикл был выявлен на графике, не существует гарантии, что в следующем цикле места поворота будут соответствовать точкам из того цикла, который был ранее.

С упомянутыми выше трудностями можно справиться, об этом мы и поговорим более подробно.

Коррекция смещения цикла

На смещения цикла сильно воздействуют 2 особенности движения цены:

1. Обычно ценовой уровень медленнее растет и быстрее снижается. Следовательно, медвежий рынок продолжается меньше, чем бычий. По этой причине долгосрочные тренды чаще всего имеют смещение вправо.
2. На краткосрочных и долгосрочных циклах линия цены будет смещаться в направлении тенденции на более длинном временном интервале. Иными словами, во время длительного медвежья тренда, чаще будет происходить возникновение нисходящих фаз цикла, чем восходящих (левое смещение). А во время длительного бычьего тренда будет больше восходящих фаз цикла, чем нисходящих (смещение вправо).

Аналитику нужно отслеживать все пики, возникшие в одном цикле, это позволит ему выявить смещение. Оптимальным вариантом является построения гистограммы прошлых пиков. Например, если на годовом цикле пики наблюдаются в 7,8 и 9 месяцы, а не в 5,6,7(как это должно быть при симметричном цикле), тогда речь идет о смещении вправо.

Подтвердить смещение можно путем выполнения повторного анализа, можно выполнить построение отдельных гистограмм прошлых пиков, ориентируясь на направление господствующей долгосрочной тенденции.

Окна цикла

Помня о том, что циклы добираются до своих минимальных/максимальных значений позже/раньше планируемого места поворота, лучше всего применять не точечную проекцию, а окна цикла.

Практика показывает, что окно составляет до двадцати процентов от цикла.

В случаях, когда при проекции цикла применяется коррекция смещения, то в качестве центра окна необходимо применять скорректированную точку поворота.

При анализе непродолжительных циклов разница между скорректированной и теоретической точками разворота обычно отсутствует.

Опытным трейдерам важно знать текущее направление рынка, а также оптимальное место для создания ордера и его закрытия. При помощи анализа циклов можно эффективно решать все описанные выше задачи. Анализ позволяет выявлять два вида циклов: временные и трендовые.

Трендовый цикл обычно прекрасно подходит для определения господствующего тренда в будущем. Временной цикл больше подходит для выбора максимально подходящей точки для открытия ордера.

(3Голосов на Форекс блоге, средний балл: 5,00 из 5)
Загрузка…

Источник: https://WomanForex.ru/foreks-dlya-novichkov/ciklichnost-rynka.html

Закономерность движения цены на Форекс

Приступая к торговле на международном валютном рынке, многие трейдеры сразу уясняют для себя на теории, что залог успеха в использовании определенных вероятностей.

Если быть точнее, то профессионал использует закономерность движения цены на Форекс в своих интересах, стабильно получая профит в результате торговых сделок.

К сожалению, на практике далеко не все сразу понимают роль этих самых закономерностей, допуская ряд критичных для своего депозита ошибок.

Чтобы этого не случилось, ниже будут детально описано, что такое закономерность ценового движения на Форекс, какой она бывает и, самое главное, как правильно применять такое знание в своем трейдинге валютами, акциями и прочими активами.

Изучаем терминологии Форекс аналитиков

Ключевой ошибкой многих новичков выступает их желание найти 100% работающую систему, которая быстро позволит им заработать 100500% прибыли и уйти на покой.

Такой подход к работе на любом финансовом рынке, будь то Форекс, фондовая биржа или срочная торговая площадка, неизменно закончится крахом.

Следует раз и навсегда уяснить, стать опытным трейдером с хорошей цифрой дохода можно только при использовании закономерностей.

Чтобы было легче понимать, вспомним пример с монетой, который рассказывают всем, кто впервые столкнулся с теорией вероятности на практике. Если человек подбрасывает монету, то она при падении может упасть либо «орлом» вверх, либо «решкой». Вероятность выпадения той или иной стороны составляет 50%, то есть и «орел» и «решка» в среднем появляются при падении в одном случае из двух.

Однако если подкинуть монету 10 раз, то выпадение одной стороны произойдет не в 5 случаях из 10, а, к примеру, в 4-х или 6-ти. То есть в первом случае вероятность будет 40%, а во втором 60%. Но если продолжать эксперимент, подкидывая монету 100 раз, а потом 1000 раз, то общее соотношение орла к решке будет все больше стремиться к 50%.

Таким образом, прослеживается закономерность, но не закон. То есть при определенных условиях существует высокая вероятность определенного исхода, но говорить, что именно так и произойдет, будет неправильно, так как вероятность здесь не стабильная, а плавающая.

Вероятность в трейдинге

Чтобы было легче понять значимость закономерности движения цен на Форекс, рассмотрим пример действий в случае использования просто торговой стратегии. К примеру, трейдер работает по тренду, открывая сделки на покупку, когда цена выше скользящей средней, и на продажу, когда котировки ниже скользящей. Точка входа образуется в момент отката цен при приближении к линии индикатора.

Далее, допустим, что трейдер при открытии позиции использует соотношение прибыли к убыткам, как 3:1. К примеру, он открыл сделку со стопом 20 пунктов, значит, тейк-профит нужно поставить на дистанцию 60 пунктов. Следует отметить, что такие стратегии дают в среднем 50% точных сигналов.

Казалось бы, что такое 50% точности, это ведь всего 1 удачная сделка из 2-х, да и то, можно поймать 2 или даже 3 неудачных сделки подряд, пока наступит цикл успешных торговых операций.

Однако трейдер, опираясь на закономерности, мыслит так:

1. Перед входом в сделку он всегда оценивает размер стоп-лосс, выбирая торговый объем в соотношении со своим мани-менеджментом так, чтобы при срабатывании стопа не потерять более 2% (классический подход). То есть даже при 2-3 неудачных трейдах на Форекс подряд депозиту не будет нанесено критического ущерба.
2. Находясь в таком довольно защищенном положении, валютный спекулянт входит в рынок и, к примеру, ловит стоп на встречном ценовом движении. Потери составляют 20 пунктов.
3. Допустим, далее ситуация повторяется и снова убыток 20 пунктов.
4. Представим, что и третья сделка подряд (редкий случай) снова приносит убыток.
5. Итого, при крайне неудачном стечении обстоятельств для стратегии, дающей 50% точных сигналов, убыток составит всего лишь 60 пунктов. В таком случае растет вероятность успеха для следующей торговой сделки, в которой тейк, как мы помним, в 3 раза больше стопа, то есть одна хорошая торговая операция полностью перекрывает убытки от серии проигрышных сделок.

Учитывая, что на практике при работе по тренду удачных сделок будет на большой дистанции примерно столько же, сколько и неудачных, а прибыль на первых в три раза выше, то в итоге трейдер останется с хорошим профитом.

Наведем пример тестирования стратегии в тестере МТ4, где видно, сколько было прибыли, а сколько убытка.

Видим, что в итоге прибыль перекрывает убытки, значит, можно смело использовать такую торговую систему, так как ее закономерности на стороне торгующего и неизменно приведут к успеху.

Теперь рассмотрим примеры закономерностей при анализе рынка, которые следует классифицировать и затем описать наиболее значимые.

Типы последовательностей в анализе рынка

При анализе текущей ситуации трейдер всегда опирается на те или иные закономерности, которые дают ему определенное преимущество. Разделить их можно по типу на:

• проявляющиеся в определенный период;
• свойственные лишь одному торговому активу;
• характерные для графика или технических показателей.

Наведем по примеру для каждого вида закономерностей, чтобы понимать, как их используют Форекс трейдеры при анализе ценового движения.

1. Самым распространенным примером для первого типа закономерностей, проявляющихся в определенный период, является Азиатская сессия. Ночью рынок затихает и амплитуда ценовых колебаний на нем сильно уменьшается, так как в это время не работают крупные биржи Европы и США. Вследствие такой закономерности ночью отлично проявляют себя скальпинговые стратегии, при которых трейдер строит канал и торгует на отскок от его границ.
2. Если навести пример закономерностей для одного актива, то в качестве можно вспомнить по сырьевые валюты. Все знают, что курс рубля напрямую зависит от стоимости нефти. Поэтому можно наблюдать за котировками черного золота, продавая рубль против доллара каждый раз, когда нефть дешевеет. Такой подход очень эффективен и практикуется множеством трейдеров.
3. Примером третьего типа закономерностей служат различные ценовые и графические модели. Это знаменитые пин-бары, поглощения, доджи и прочее из Price Action, а также «голова – плечи», «треугольник» и прочее из технического анализа.

Примеры популярных ценовых закономерностей

Начинающий трейдер должен сосредоточиться на знакомстве с основными закономерностями движения цен на рынке Форекс, чтобы найти простые и понятные для себя тенденции, которые можно эффективно использовать для заработка. Вернемся к примеру с Азиатской сессией, когда рынок спит.

Многие новички любят волатильность, когда цена летает, что, по их мнению, служит прекрасным путем к быстрому заработку. На самом же деле – это самый простой вариант слить свой депозит, так как рынок в период высокой волатильности зачастую непредсказуем.

Еще примером повторяющихся во времени событий может быть сезонный фактор, позволяющий эффективно торговать CFD на пшеницу, кофе и прочие товары. Дело в том, что цена, к примеру, ну ту же пшеницу склонна снижаться в период сбора урожая, особенно, если он был хорошим, и, естественно, котировки после этого растут, достигая пика в холодное время.

Новостные движения под влиянием существующих в экономике зависимостей

Еще одним ярким примером того, как действуют закономерности, выступает публикация макроэкономических публикаций. Экономика каждой страны тесно связана с курсом национальной валюты, а различные индикаторы, показывающие, в каком состоянии находится экономика, публикуются по заранее известному графику, отображаемому в экономическом календаре.

Далее все просто, нужно дождаться выхода новости и если значения по ней лучше заложенных ожиданий (отображаются там же в календаре), то можно валюту выбранной страны покупать, если, наоборот, хуже ожиданий, то продавать.

Ниже на графике можно видеть реакцию цены на выход важной новости.

Но нужно предупредить, что взять саму новость крайне сложно. Зато есть определенные закономерности относительно того, как происходит дальнейшее развитие событий. Тут можно применить различные приемы, которые основываются на графических паттернах и объемах.

Наибольшее влияние на рынок всегда имеют новости с тремя символами. В данном случае кружочками, но также это могут быть головы быков, плюсики, восклицательные знаки и пр. Именно после публикации таких событий зарождаются самые сильные движения цен.

Изучение двигающих цену факторов

Чтобы стабильно зарабатывать на Форекс или любом другом рынке, нужно не просто выучить пару закономерностей, по которым движется цена, но и разобраться с тем, как они работают.

Только тогда трейдинг становится осознанным занятием, из которого пропадает суета и психическое давление, так как торговля ведется в условиях повышенной вероятности успеха, исключающей ненужные и опасные волнения за судьбу каждой позиции.

Напоследок можно дать совет относительно того, чтобы постараться изучить закономерности различных типов анализа и торговых подходов. Тогда постепенно формируется комплексный взгляд на рынок, который приносит очень хороший результат в виде большого и стабильного заработка.

Источник: http://brokers-fx.ru/articles/zakonomernost-dvizheniya-ceny-foreks

Теория циклов на форекс

Теория циклов широко применяется в графическом анализе. Она отображает принцип фрактальности рынка, т.е. повторения его закономерностей на разных временных периодах. Теория циклов является основой волновой теории Эллиота.

Основой классической теории циклов стало предположение о том, что все вокруг подвержено циклам – рождение, жизнь и смерть, смена времен года, вращение планет и движение комет, моменты осеннего и весеннего равноденствия, ночь и день и т.д. На финансовых рынках мы также сможем увидеть определенный порядок в пери­одической смене подъемов и падений.

Ни у одного из вас, конечно же, не мелькнет и  мысли, что бычий или медвежий тренд будет продолжаться вечно. Поэтому среди трейдеров начало появляться желание рассчитать зависимость однотрендовой дина­мики цены от срока продолжительности этого движения.

Тем самым они пытались найти не только закономерности движения цен, но и поймать соответствующие вер­хи и низы цен. В общих чертах рыночные циклы выглядят следующим образом.
 

Полным циклом считается движение цены от одного низа до другого. Выделяют три основные характеристики любого цикла – амплитуда, период и фаза.

Амплитуда является высотой волны цикла и рассчитывается как разница между верхом и низом одного цикла. Величина амплитуды измеряется в денежной состав­ляющей или в пунктах. Период волны измеряется по шкале времени и является длиной цикла от одного низа до следующего низа одного цикла. Фаза цикла – это разница между двумя волнами цен 1 и 2.

Знание этих трех составляющих цикла позволит нам сделать предположение о будущем положении верха и низа по шкале времени и цены. Для циклов отмечают также четыре основных принципа – суммирования, гармони­зации, синхронизации и пропорциональности. Принцип суммирования показан на следующем рисунке.

Принцип суммирования работает как простое суммирование двух циклических волн. Из них наибольшее влияние на результат суммирования оказывает самый большой цикл.

Принцип пропорциональности заключается в том, чтобы период и амплитуду ко­роткой волны привести в соответствие с периодом и амплитудой более длинного цикла.

Тем самым производится условное соотнесение веса разных циклов по их продолжительности.

Принцип гармонизации обычно используется при сравнении двух циклов. С его помо­щью более короткий цикл приводят в гармоничное состояние по отношению к более длинному циклу. Подобная гармонизация необходима для работы принципа вложенности циклов, когда короткий цикл можно соотнести по своей длине с более длинным.

Принцип синхронизации призван совместить ключевые низы предварительно гар­монизированных короткой и длинной волн. Впоследствии можно эти волны просум­мировать и получить общий цикл, исходя из выявленных двух. Работа принципов гармонизации и синхронизации будет выглядеть следующим образом.

Классическая теория выделяет еще два принципа цикличности – принципы из­менчивости и номинальности.

Принцип изменчивости является развитием других циклических принципов – сум­мирования, гармонизации, синхронизации и пропорциональности.

Он говорит о воз­можности изменения найденных тенденций и приближает нас к реальному миру. Принцип номинальности базируется в основном на принципе гармонизации цик­лов.

Очень редко в рамках одного цикла цена возвращается на тот же уровень, с которого цикл начинался. Как правило выделяют доминирующий тренд, когда на бычьем тренде низы растут (как в повышательном канале), а на медвежьем – падают (как в понижательном канале). В рамках доминирующего тренда существует следующая циклическая модель, ото­браженная на рисунке.

Представленная выше классификация циклов имеет следующую временную зави­симость: – долгосрочный цикл имеет период от двух и более лет; – превалирующий тренд – период один год; – первичный цикл (он же среднесрочный тренд) – период от 9 до 26 недель; – торговый цикл – 4 недели; – полупервичный цикл имеет период, средний по продолжительности между пер­вичным и торговым циклами; – альфа/бета цикл – 2 недели.

Необходимо отметить также еще одно правило построения и анализа циклов -левую и правую трансляцию. Правая трансляция заключается в том, что в первой фазе цикла (повышательной) импульсивные линии имеют правый наклон по отношению к оси времени. Левая трансляция происходит во второй (понижательной) фазе цикла, когда им­пульсивные линии имеют левый наклон. Графически это будет выглядеть следующим образом.

Самый интересный вывод от применения правой и левой трансляции заключается в том наблюдении, что на бычьем тренде рост происходит медленнее, нежели паде­ние (откат на тренде). На медвежьем тренде рост (откат на тренде) будет происходить быстрее, нежели падение. Если вы замечаете подобную динамику цены, то вы може­те точнее интерпретировать тренд и наблюдать за его разворотом.

Графически расположение этих фаз будет выглядеть следующим образом.

Для медвежьего тренда этот график будет выглядеть с точностью до наоборот.

Предварительная фаза характеризуется незначительными колебаниями цены от­носительно средней и началом неуверенного движения в направлении будущего тренда.

По окончании фазы введения начинается фаза роста. В это время происходит первое сильное движение цены в направлении развивающегося тренда.

Фаза зрелости продолжает с набранной в предыдущей фазе цикла скоростью рост цены, хотя возможно даже некоторое ускорение тренда.

Откат – заключительная фаза цикла. Как правило, длится до достижения ценой уровня очень длинной средней (с порядком от 34).

Другие статьи по теме:

Срок жизни тренда и его жизненный цикл

Волновой анализ

Пятиволновые снижения в волновом анализе

Источник: http://wellforex.ru/publ/forvard_testy/stati_forex/teorija_ciklov_na_foreks/7-1-0-405

Технический анализ по Демарку – несколько секретов от знаменитого трейдера

Имя Тома Демарка известно большинству трейдеров, а головокружительная история успеха лишний раз подтверждает его квалификацию. Помимо выдающихся результатов в трейдинге внимания заслуживает и его оригинальный подход к использованию технического анализа при исследовании рынка.

Если проанализировать стиль торговли Демарка (он не делал из этого тайну), то можно сделать вывод, что основа его ТС – комбинация фундаментального и технического анализа. Причем фундамент использовался скорее для определения общей тенденции, а вот точные точки входа он определял как раз с помощью теханализа.

Собственно, такой подход к торговле используется многими, а особенности теханализа по Демарку заключаются в оригинальном подходе к использованию самых обычных элементов, например, трендовой линии, определения точек завершения коррекции и т. д.

Например, алгоритм Sequential (используется разделение рынка на циклы) отличался от большинства аналогов того времени тем, что делил рынок на неодинаковые по продолжительности циклы, в то время такой взгляд на рынок был новаторским.

Но мы сосредоточимся на особенностях использования теханализа в торговле, ведь именно он позволит определить точные точки входа/выхода из рынка.

Особенности теханализа по Демарку

В техническом анализе Демарк оригинально работал с самыми простыми элементами, например, трендовая линия строилась справа-налево по двум ключевым точкам, также были сформулированы правила поиска коррекции, разработан ряд критериев, позволяющих оценить истинность пробоя. То есть были формализованы многие моменты, остававшиеся неясными.

Что касается трендовых линий, то главный недостаток, который не удалось устранить и сейчас – субъективность при их построении. Покажите 10 трейдерам один и тот же участок рынка и построения будут разными у всех 10.

На первый взгляд задача предельно проста – выбрать 2 значимых экстремума и провести через них линию, проблема заключается только в том, что именно будет выступать критерием «значимости», нужно ли перестраивать линию если цена совершила неудачную попытку пробоя.

Есть несколько вариантов решения этой проблемы. Например, Сперандео предложил учитывать перепись экстремума при построения поддержки/сопротивления. Допустим построено сопротивление 1-2, затем цена пробивает ее, но не закрепляется над ней и идет вниз. Перестроить трендовую линию Сперандео предлагает только в том случае, если после формирования точки 3 последует новый минимум.

Ганн основной упор делал на углы наклона линий. Инструмент «линии Ганна» (он, кстати, реализован в МТ4) также может использоваться для построения линий поддержки/сопротивления.

Демарк же в отличие от коллег разработал ряд критериев, по которым можно определить важные опорные точки, через которые и будут строиться трендовые линии. Отметить стоит, что работал он на дневных графиках и предпочитал рынок ценных бумаг, при попытках применить эти правила на валютном рынке на малых таймфреймах, часто наблюдаются осечки.

Построение трендовых линий

Опорные точки (они же TD – по инициалам Тома Демарка) должны удовлетворять ряду критериев:

• при определении важных минимумов нам нужен экстремум на 3 свечах, то есть в предыдущий и последующий дни цена Low не должна опускаться ниже локального минимума;
• вводится правило на случай формирования ГЭПа – при поиске опорного минимума цена Low должна быть ниже цены Close за 2 дня до формирования опорной точки. Если перевести эту фразу на человеческий язык, то она означает, что ГЭП должен закрываться свечой, которая и даст нам опорную точку. На валютном рынке ГЭПы случаются редко, так что и влияние их на построения незначительно.

Возможно перестроение линий через 2 последние TD, предыдущая линия при этом не теряет актуальности (линии при этом строятся справа налево). Также можно сразу после построения оценить истинность полученной поддержки/сопротивления, оптимальным считается вариант, при котором цена следующей за опорной точки свечи не пересекает построенную линию.

Если же это происходит, то построения оставляем, но доверия к ним уже меньше. Дело в том, что соединение 2 опорных точек задает определенную скорость изменения цены, если же происходит ее пересечение, сразу же после построения, то вероятность отбой от нее цены в дальнейшем падает.

В работе Демарк иногда использовал и TD линии высшего порядка. От обычных они отличаются тем, что при поиске опорных точек экстремум ищется не на 3, а на 5 свечах. Учитывая то, что анализ ведется на D1, такой подход приводит к тому, что вход в рынок на пробое выполняется реже и позже, чем при работе с обычными трендовыми линиями.

Выбор ориентиров при пробое трендовой линии

В свое время Демарк заметил, что если провести линию примерно посередине графика (то есть она рассекает его на 2 симметричные части), то ее можно использовать как магнит, то есть цена будет как бы «притягиваться» к ней. Это свойство цены используется при установке ориентиров для взятия прибыли.

Часто после пробоя трендовой линии движение за ней сильно напоминает движение до пробоя. Конечно, искать точное сходство смысла нет, речь идет о расстоянии до линии.

Статистика показывает, что есть после пробой поддержки/сопротивления отложить в сторону пробоя максимальное расстояние от цены до трендовой линии (до пробоя), то получим примерный ориентир, куда цена дойдет с высокой степенью вероятности.

Демарк предложил еще один способ определения ценовой проекции – с использованием цены Close минимума всего движения. Ценовой ориентир получается небольшим особенно в сравнении с 1 и 2, на графике выбирается минимум, берется расстояние от Close до линии TD в этот день и откладывается в направлении пробоя.

Есть и другой способ определения ценовой проекции после пробоя. Если в первом способе бралось просто максимальное расстояние до TD линии, то при 3-м способе используются уже цены закрытия.

Нас будет интересовать расстояние от цены Low до трендовой линии, нужна будет та свеча, цена Close которой минимальна.

Следует понимать, что указанные методы определения ориентиров для фиксации прибыли после входа на пробое не гарантируют 100%-ный результат. Например, после пробоя одной TD линии, происходит пробой другой линии в обратном направлении. В этом случае отработка ценовой проекции скорее всего не состоится. Еще одной причиной недохода до цели могут стать неожиданные новости.

Оценить успех пробоя можно по поведению цены после этого. Возможны 3 варианта: 1 – цена без передышки уходит в направлении пробоя, 2 – происходит ретест пробитой линии, 3 – цена разворачивается, т. е. пробой был ложным.

Именно поэтому при торговле на валютном рынке рекомендуется входить именно на ретесте пробитой линии, так повышается вероятность отработки сигнала (хотя часть пробоев теряется из-за того, что цена иногда и не совершает идеальный ретест).

Говорить о ложном пробое можно после того, как цена закрепилась ниже пробитой поддержки (выше пробитого сопротивления) на том же таймфрейме, на котором была построена трендовая линия. Исключения случаются, но они достаточно редки.

Всего таких критерия насчитывается 3, причем важен не только характер пробоя TD линии, но и то, как цена себя ведет непосредственно перед этим. Оценить истинность пробоя Демарк предлагает следующим образом:

• обратить внимание на график непосредственно перед пробоем поддержки/сопротивления. Если пробой будет истинным, то часто цена как бы берет небольшую паузу перед штурмом новых вершин. При движении вверх у свечи, предшествующей пробою цена Close должна быть меньше, чем за 1 день до прорыва (при нисходящем движении наоборот). Если перейти на меньший таймфрейм, то на рынке можно наблюдать формирование локальной перепроданности/перекупленности, что и дает в будущем нужный импульс для прорыва сопротивления/поддержки;

• также прорыв считается истинным если пробой произошел за счет ГЭПа, первое правило при этом может и не выполняться. На валютном рынке ввиду круглосуточного характера его работы такие ситуации встречаются достаточно редко;
• 3-й критерий истинности основан на разности между ценой закрытия и максимальной/минимальной ценой в день перед пробоем. Например, если готовится прорыв сопротивления, то нужно из цены Close (свечи до прорыва) вычесть цену Low и полученную разницу отложить от цены Close вверх, если до линии TD полученная точка не доходит, то вероятность истинности прорыва растет.

В 3-м правиле есть один нюанс разница при расчете разницы используется цена Close свечи перед пробойной, но вот если Low в предыдущий день ниже, то берем для расчета именно его. То есть в расчете в этом случае участвовать будут 2 свечи.

На таймфреймах ниже D1 эти правила работают не очень хорошо, довольно часто пробои происходят одним мощным рывком. Поэтому при работе на малых временных интервалах можно использовать простое правило – вход после ретеста пробитой трендовой линии. Описанные критерии применимы разве что на дневных графиках.

Работа с коррекционным движением

Для поиска потенциальных точек разворота графика при коррекции на восходящее либо нисходящее движение большинство трейдеров используют расширения Фибоначчи, этот инструмента входит в перечень стандартных в МТ4. Достаточно просто растянуть сетку на все движение и уровни автоматически будут проставлены на уровнях 38,2%, 50% и 61,8% (можно добавить и любые пользовательские уровни).

Допустим, после роста цены началось снижение в рамках коррекции, нужно определить на каком именно отрезке графика нужно использовать расширение Фибоначчи. Демарк предложил поступить следующим образом:

• от последнего максимума строим горизонтальную линию справа-налево до тех пор, пока она не пересечется с ценовым графиком;
• на отсеченном таким образом отрезке графика ищем минимум;
• после определяем потенциальные точки возобновления тренда, ключевыми при определении завершения коррекции считаются уровни 0,382 и 0,618, чуть меньшим влиянием обладает уровень 0,5.

Теоретически возможны ситуации, когда этот метод применить невозможно, например, цена достигла максимума/минимума за всю историю торгов. В этом случае Демарк просто умножал максимальную цену на 0,618 или 0,382 для определения точек окончания коррекции.

Еще одна заслуга Демарка – введение в обиход «плавающих» уровней коррекции в виде дуг. Участок графика, на котором будут определяться коррекционные уровни выбирается так же, как и ранее (смещаемся влево от экстремума пока не пересечемся с графиком).

Самое интересное начинается потом – на линии, соединяющей экстремумы на выбранном участке графика, отмечаются точки, соответствующие коррекции 0,382 и 0,618, далее через них проводятся дуги (центр дуги находится в минимуме при поиске коррекций на нисходящее движение и в максимуме при работе с восходящим трендом).

Главное преимуществе такой методики работы состоит в том, что уровни коррекции изменяются с течением времени.

В случае закрепления цены ниже уровня 0,618, коррекция считается слишком глубокой и восстановление движения с прежней интенсивностью маловероятно. Многие трейдеры ждут после этого, когда цена протестирует недавно установленный минимум/максимум и это может сыграть с ними злую шутку.

Ориентироваться в таких ситуациях можно на цену закрытия свечи, на которой был установлен минимум/максимум всего движения, а также на уровень 1,382, он пригодится в ситуациях, когда цена переписывает экстремум.

Иногда в работе Демарк помимо цен учитывал еще и время (особенно при работе на крупных таймфреймах). Это позволяло примерно оценить, сколько дней понадобится цене для достижения уровня коррекции. Например, для того, чтобы рассчитать завершение времени коррекции подсчитывалось общее число свечей на выбранном участке графика и это число умножалось на коррекционные коэффициенты 0,382 и 0,618.

Коэффициенты тенденции и их применение

Еще один довольно простой способ определить положение коррекционных уровней – использование коэффициентов тенденции (минимальный – 0,0556, максимальный – 0,9444). После определения истинных ценовых экстремумов достаточно просто умножить цену на ряд коэффициентов и получить положение возможных уровней коррекции.

Разберем критерии, которым должен соответствовать истинный экстремум на примере минимума:

• цена Close должна последовательно уменьшаться на протяжении 2 дней до фиксации истинного минимума;
• в следующий после истинного минимума день цена Close должна идти на повышение;
• новый минимум должен находиться от последнего максимума на расстоянии больше, чем 0,0556, в противном случае движение цены еще можно считать коррекционным. Для истинных максимумов тенденции критерии обратные.

Разберем порядок работы на конкретном примере:

• находим минимум, соответствующий критериям;
• далее для определения первого коррекционного уровня умножаем значение цены Close на этой свече на коэффициент 1,0556. Второй уровень получаем умножением той же цены на удвоенный коэффициент 1,1112. А вот для определения положения 3-го уровня используем коэффициент 1 + 0,0556 х 2,5 = 1,1139;

• в оригинальной методике Демарка вводились правила на случай ГЭПов, но так как на валютном рынке такие ситуации встречаются очень редко (да и величина разрыва, как правило, невелика), то ими можно пренебречь.

Если работать придется с истинным максимумом, то есть нужно определить положение коррекционных уровней для движения цены вниз, то использоваться будут коэффициенты 0,9444 (1-й уровень), для 2-го уровня 0,9444 х 0,9444 = 0,8919, для 3-го уровня 0,8919 х 0,9722 = 0,8671.

Такой подход может дать свои плоды только при работе на крупных временных интервалах, бессмысленно пытаться определять уровни таким образом при торговле, например, на Н1 или m15. Но и в этом случае полученные значения следует использовать лишь как ориентировочные, все-таки рынок стал намного динамичнее, чем во времена, когда Демарк разрабатывал данную методику.

Подведение итогов

Том Демарк входит в число трейдеров-легенд, причем мировое признание он получил не только за выдающиеся результаты, но и за счет ряда интересных нововведений в методы анализа рынка. Полезные дополнения к классическому теханализу – лишь малая часть из результатов его исследований.

Перед применением в реальной торговле на рынке форекс трейдер должен учесть пару моментов: во-первых, не рекомендуется спускаться ниже D1 при анализе рынка (Демарк выполнял анализ именно на этом временном промежутке), а во-вторых – на данный момент рынок стал более динамичным. Тем не менее, предложенные еще пару десятилетий назад идеи актуальны до сих пор и их вполне можно использовать себе во благо. Источник: Dewinforex

Социальные кнопки для Joomla

Источник: http://dewinforex.com/ru/osnovy-foreks/tekhnicheskii-analiz-po-demarku-neskolko-sekretov-ot-znamenitogo-treidera.html